2018-жылы аюу рыногунун ортосунда түзүлгөн, Кышкы убакыт 1 миллион доллардан аз кирешеси бар чакан соода фирмасынан өткөн жылы 1.5 миллиард доллар көлөмүндө соода кылган крипто бегемотуна чейин көтөрүлдү. Компаниянын байлыкка карай жолу кылдат соода стратегиялары, кенен спреддер жана жука маржалар менен төшөлгөн – ортосунда бир аз ийгилик болгон.
Жакында Forbes журналында Перейти, Wintermute негиздөөчүсү жана башкы директору Евгений Гаевой компаниянын параболикалык өсүшүн жана бул жолдо туш болгон көйгөйлөрдү сүрөттөгөн.
Wintermute жасаган DeFi жайкы
Тогуз ай периште инвесторлордон 900,000 1 доллар чогултуу үчүн күрөшкөндөн кийин, Гаевой жана анын биргелешип түзүүчүлөрү Wintermute соодасынын биринчи жылында 2019 миллион доллардан аз киреше алып келишкен. XNUMX-жылдагы соода көлөмүнүн аздыгынан улам Wintermute командасы арбитраждык алгоритмдерди түзүү үчүн көп убакытты жана ресурстарды коротту.
Компания ал кезде крипто рынокторундагы эң туруксуз жылдардын бирине негиз салып жатканын билген эмес. 12-жылдын 2020-мартында пандемия АКШнын фондулук базарын талкалап, крипто индустриясын төмөндөттү. Баанын агрессивдүү өзгөрүшү Wintermuteге арбитраждык системаларды колдонууга жана күн сайын 120,000 XNUMX долларды чөнтөккө салууга мүмкүндүк берди.
Кирешенин даамын татып, компания 2.8-жылдын июлунда 2020 миллион доллар чогулткан - DeFi жайкы убагында.
DeFi жарылуусу Wintermute арбитражына эң сонун негиз болуп чыкты жана компания Uniswap жана башка борбордон ажыратылган биржаларда агрессивдүү соода кыла баштады. Албетте, компания соодалоого келгенде эч кандай артыкчылыкка ээ болгон эмес, бирок ал көп өтпөй ликвиддүүлүгү төмөн жаңы чыгарылган монеталар боюнча эң чоң киреше алууга болоорун түшүндү.
Компания 2020-жылды 53 миллион доллардан ашык киреше менен аяктады жана бат эле dYdX сыяктуу DEXтерде маркет-мейкер катары түзүлдү. Өтө ликвиддүү жана соодага болгон табити менен Wintermute ликвиддүүлүктүн негизги провайдери катары иштөө үчүн Оптимизм сыяктуу токендер эмитенттери менен келишим түздү. Алар ошондой эле Ethereum боюнча MEV соодасы менен эксперимент жүргүзүп, арбитраждан андан ары пайда таба башташты.
Компания 30 борборлоштурулган биржаларда жана ондогон борборлоштурулган биржаларда соода кылып, 350дөн ашык ар кандай токендерди сатып алып, саткан.
Бул Wintermuteге рыноктун теңдешсиз көрүнүшүн камсыз кылып, компанияга жана анын трейдерлерине башкалар көрө албаган мүмкүнчүлүктөрдү - өзгөчө Terra менен табууга мүмкүндүк берди.
UST үчүн аңчылык
2021-жылдын февраль айында Гаевой Терранын алгоритмдик стабилкоининин UST тегерегинде шектенүү күчөгөнүн билген. Жүгүртүү көлөмү 15 миллиард доллардын тегерегинде жана анын аркасында максаттуу UST Wintermute'тун негизги багыты болуп калды.
Жаз келгенде, Wintermute иштеп чыгуучулары Terra blockchain менен соода системаларын интеграциялоо үчүн бир ай өткөрүштү. Алар Terra түйүндөрүн иштетүү үчүн серверлерин орнотушту жана LUNA жана UST үчүн атайын жаңы соода алгоритмдерин жазышты. UST биринчи жолу 7-жылдын 2021-майында казыгын жоготкондо, Wintermute соодагерлери амбициялуу арбитраж стратегиясын башкаруу үчүн нөөмөт менен иштешкен.
Гаевойдун айтымында, Винтермут тез арада де-пингге ээ болгон USTти сатып алып, аны 1 долларлык LUNAга сатып алган. Андан кийин LUNA тез арада ар бир соодада 10% дан 15% га чейин киреше маржасына сатылды - Wintermute колдонгон 2% арбитраждык маржадан бир топ жогору.
Алар 250 долларга чейин 0.10 миллион доллардан ашык UST соодалашып, ондогон миллиондогон пайда алышкан. Булактар Wintermute соодасынын көлөмү ушунчалык жогору болгондугуна байланыштуу, До Квон алтургай рынокту ликвиддүү кармап туруу үчүн компанияга миллиондогон долларлык UST насыя бергенин көрсөттү.
До Квондун УСТту куткаруу аракети акыры ийгиликсиз болгон. Ал эми Wintermute Терраны өзүнөн өзү кыйраткан жок деп айтууга болот, бирок бул, албетте, жардам берген жок. Gaevoy жана Wintermute бир Forbes профили белгиледи:
"Гаевой Терранын өлүмүнө себепкер болгон жок, бирок ал СТТтин негизги сатып алуучусу болуу менен тайгактарды майлады, ал эми адамдар катуу сатууга аракет кылышты."
Терра оюну Wintermute соода стратегиясынын эң сонун үлгүсү болуп саналат — ар кандай платформаларда көп түрдүү активдердин соодасы. Акыр-аягы, бул коюмдардын айрымдары акыбети кайтпай койбойт. Компаниянын соода стратегиясынын сыры тууралуу суроого Гаевой мындай деди:
"Биз бардык ишибизде эң мыктылар эмеспиз."
Гаевой компания миллиарддан ашык соода жүргүзгөнүн жана алардын бардыгы боюнча аз киреше олуттуу суммаларды кошконун айтты. 2021-жылы компания 1.05 миллиард доллар киреше жана 582 миллион доллар киреше тапкан. Мындан тышкары, Wintermute акционерлерге 35 миллион доллар дивиденд төлөп, айрым кызматкерлерге миллиондогон доллар бонустарды берди. Гаевой дивиденддерден 12 миллион долларга жакын киреше алып, компаниянын үчтөн бирине ээлик кылган.
Lightspeed Ventures компаниясынын өнөктөшү Жереми Лью компания өзүн туура жерде жайгаштырганын айтты, "ошондуктан толкун келгенде, алар узак сапарга чыгышты". Lightspeed Wintermute ири инвесторлорунун бири болуп саналат, инвестициялык фирма компаниянын 15% үлүшүнө ээ.
FTX күлүнөн көтөрүлүп
Бирок, 2021-жылдан айырмаланып, Wintermute 2022-жылга караганда бир топ рок болду.
Сентябрь айында компания азап анын DeFi операцияларына 160 миллион долларлык хакердик. Винтермуттун 90го жакын активи хакердик чабуулга кабылган, экөөнүн гана болжолдуу баасы 1 миллион доллардан ашкан.
FTX кулашы Wintermute биржада бекиткен 59 миллион долларсыз калды. Компания бул сумманы тез эле эсептен чыгарып салды, Гаевой ал биротоло кетти деп эсептейт. Декабрга карата алар акчасынын көбүн үч борборлоштурулган биржага - Binance, Coinbase жана Krakenге бириктиришти.
Гаевой компания күн сайын болгону 1 миллиард доллар соода кылганын, бул жыл башында соода кылган 3 миллиард доллардан 5 миллиард долларга азайгандыгын айтты. Жылдын алгачкы тогуз айында ал болгону 225 миллион доллар киреше алган. Кыязы, Wintermute бул жылы кирешелүү болбойт, деди Гаевой, бирок ал бекем каржылык негизде турганын белгиледи.
FTX жана Аламеда жок болгондон кийин, Wintermute криптодогу эң ири маркетмейкер катары калды. 400 миллион доллар капиталы жана 720 миллион доллар активдери бар компания учурдагы аюу рыногун башынан өткөрөт.
Компаниянын салыштырмалуу төмөн соода көлөмү кийинки бука чуркоо үчүн даярдануу үчүн, анын соодагерлерин эркин калтырды. Гаевой мындай деди:
"Азыр биз сөзсүз түрдө максималдуу пайда көрүү жөнүндө ойлонбойбуз, анткени бул келе турган бука базарларынын кичинекей гана бөлүгү болот."
Дагы бир 2021-жыл, бул жолу анын негизги атаандашы Аламедасыз Wintermute абдан пайдалуу болушу мүмкүн. Gaevoy ошондой эле FTX калтырган боштукту толтуруп, профессионал соодагерлерди тейлеген туунду алмашууну ишке киргизгиси келет.
Бирок, ал кардарлардын каражаттарын сактоодо жана башкарууда FTXге караганда бир топ башка ыкманы колдонуп, аларды бир нече сырткы сактоочуларга таратмак.
"Биз алардын бир аз ойлонбой, чоң коюмдарды жасашканын билчүбүз, бирок, ачык айтканда, алардын соода жана башкаруу чечимдерине кирген акылсыздыктын деңгээлин элестете алган жокпуз."
Булак: https://cryptoslate.com/wintermute-the-new-crypto-behemoth-rising-from-the-ashes-of-ftx-and-alameda/