(Bloomberg) - Silvergate Capital Corp акыркы күндөрүн курчоодо өткөрдү.
Көбү Bloombergтен окушат
Bombarded by short sellers, deserted by depositors and shunned by business partners, executives at the crypto-focused bank were face to face with US regulators at its La Jolla, California, headquarters.
Депозиттерди камсыздандыруу боюнча федералдык корпорациясынын кызматкерлери АКШнын банк тутумунун крипто жарылуусунан биринчи жабыркап калбасын деген ниет менен фирманын кеңселерине келишкен. Алар талкуулаган варианттардын арасында банктын жоготууларынын көбөйүп жаткан шартында ликвиддүүлүктү жогорулатууга жардам берүү үчүн крипто-инвесторлорду табуу болду. Бирок потенциалдуу инвесторлорго чалуулардын айласыз айлампасы ишке ашпай калды, эч бир фирма тармактын толкунуна баткан банк менен биригүү жүгүн көтөрүүгө даяр.
Жашоо барган сайын акылга сыярлык эмес жана сатып алуучу көрүнбөй жаткандыктан, Силвергейт шаршемби күнү эшигин жаап, он жылдык крипто кыялына чекит койгонун айтты, бул тармак өнүгүп жатканда аны борбордук оюнчуга айлантты.
Атын атагысы келбеген бул маселе менен тааныш адамдар сүрөттөгөн, жоюу жана өз ыктыяры менен жоюу чечими банктагы Сэм Банкман-Фриддин FTX менен байланышынан улам бир нече ай бою баш аламандыкка алып келди. Ноябрь айында крипто биржасынын банкротко учурашы, андан кийин алдамчылык боюнча айыптоолор Силвергейтке катуу көңүл буруп, ошол эле учурда тармактын банк иши менен байланышына регулятивдик куугунтуктарды тутандырды.
Силвергейт чыңалууга дуушар болуп, төртүнчү чейректе 1 миллиард доллар жоготууга учурап, быйылкы жылы көбүрөөк капиталды төгүп жаткандыктан, ал жылдык отчетун кечиктирүүгө аргасыз болду жана ал бизнесте кала алабы деген суроолорду жаратты. Вагонду криптонун жаңы дүйнөсүнө ушунчалык бекем кармагандан кийин, банк эски дүйнөлүк банктык тобокелге дуушар болгон: тармактын келечеги начарлап кеткенде, Силвергейттин таяна турган башка иши жок болчу.
“Silvergate’s troubles are as much if not more about traditional banking risks — lack of diversification, maturity mismatches — as it is about its exposure to crypto,” said Sheila Bair, who headed the FDIC during the global financial crisis.
A representative for Silvergate declined to comment. The company’s stock, which traded well above $200 a share in November 2021, slumped 39% to $2.99 at 8:08 a.m. in early New York trading.
Crypto Pursuit
Silvergate 1988-жылы өнөр жай кардарларына насыя берүү үчүн ачылган, коммерциялык жана турак жай кыймылсыз мүлктү насыялоо сыяктуу кадимки кызматтар менен алектенет. Бирок 2013-жылы, ал өзүн кадимки жамааттык банктан санариптик актив индустриясына айландыра баштады. Бул институционалдык крипто оюнчуларынан депозиттерди кабыл ала баштаган бир нече башка салттуу каржы институттары менен бизнес жүргүзүүгө даяр.
2018-жылы ал кардарларга FTX сыяктуу банктан тышкаркы системаларда санариптик активдерди саткан ылдамдыкта фиат валютасын алмаштырууга мүмкүндүк берген крипто-төлөм платформасын ишке киргизди.
Банктын салттуу банк ишинен ошол кездеги мейкиндикке өтүшү каржы тармагындагы кеңири динамикасын чагылдырган. Чоң атаандаштары менен атаандаша албай жаткан АКШнын майда банктары салттуу каржы аларга күрөш мүмкүнчүлүгүн берет деген үмүт менен четке кагылган аймактарда эки эсеге кыскарды, бирок ийгиликке жетишти.
“Anytime you move away from having a big chunk of your business be relationships on both sides of the balance sheet, you’re going to wind up in trouble,” said Abbott Cooper, an activist investor who focuses on the banking sector. “And you’re definitely going to wind up in trouble if you’re not absolutely, intensely focused on the risks that have been created by that.”
балансы
Silvergate балансынын уникалдуу курамы да анын жок болушунда негизги ролду ойногон. Silvergate крипто кардарларынан кабыл алган депозиттер боюнча пайыздарды төлөгөн эмес, башкача айтканда, анын мамлекеттик карыз жана ушуга окшогон ликвиддүү активдер сыяктуу инвестицияларга жумшай алган эркин каржылоо бассейни бар. Анын портфелинин арасында мамлекеттик жана жергиликтүү өз алдынча башкаруу органдары тарабынан сатылган ипотекалык баалуу кагаздар жана облигациялар болгон.
Бул жөндөө кандайдыр бир банк үчүн сейрек болбосо да, көйгөйлүү болуп чыкты, анткени Федералдык резервдик система Силвергейттин баалуу кагаздарынын бир бөлүгүнүн баасын төмөндөтүп, пайыздык чендерди жогорулатты. Крипто индустриясы аксап, кардарлар акчасын алууга шашылганда - кредитордун пайызсыз депозиттери сентябрдын аягындагы 12 миллиард доллардан өткөн жылдын аягында болгону 3.9 миллиард долларга чейин төмөндөп кеткенде - Silvergate ал акчаларды төлөө үчүн баалуу кагаздарды сатууга аргасыз болгон. . Бирок облигациялардын баасы компания алар үчүн төлөнгөндөн азыраак болгондуктан, аны жоготууга сатууга мажбурлады жана өткөн жылдын аягында анын кирешесине 1 миллиард доллар тешик келтирди.
“They failed to see that rising interest rates would radically affect the volatility of those deposits,” Todd Baker, a senior fellow at Columbia University’s Richman Center for Business, Law and Public Policy, said in a March 2 interview with Bloomberg Television. “They also failed to understand that the value of their securities portfolio would plummet when rates rose.”
FTX Dealings
Ошол эле учурда АКШнын Юстиция министрлигинин алдамчылык бөлүмүнүн прокурорлору Силвергейттин FTX жана анын Alameda Research соода фирмасы менен болгон мамилесин иликтеп жатышат.
Кылмыш иликтөө Silvergate Банкман-Фриддин ишканалары үчүн жайгаштырылган эсептерди текшерип жатат. Иликтөө негизги суроону козгойт: Банкман-Фрид фирмалары менен иштеген банктар жана ортомчулар америкалык аткаминерлер инвесторлорду жана кардарларды алдаш үчүн көп жылдык схема деп атаган нерсе жөнүндө эмнени билишкен?
Банк эч кандай мыйзам бузуулар үчүн айыпталган эмес жана тергөө айып тагылбай эле бүтүшү мүмкүн.
Court papers filed in February allege Bankman-Fried engaged in a bank-fraud scheme that targeted a company identified in a court document as “Bank 1,” which the indictment describes as being based in California. Bank 1 is Silvergate, a person familiar with that matter has told Bloomberg News.
Дагы бир маанилүү суроо - криптога ушунчалык терең киришкен каржы институту анын жөнгө салуучу органдары тарабынан кандайча чара көрүүгө түрткү берген жок.
"Силвергейттеги жөнгө салуучулар кайда эле?" деп сурады Америка университетинин адъюнктуралык профессору жана АКШнын Каржы министрлигинин мурдагы кызматкери Джерри Комизио. "Чындыгында, алар Силвергейтти сагынышты."
– Джо Шнайдердин, Лидия Бейуддун, Катанга Джонсондун жана Ханна Миллердин жардамы менен.
(Сегизинчи абзацта акциянын баасы менен өзгөртүүлөр.)
Көбү Bloomberg Businessweekтен окушат
© 2023 Bloomberg LP
Булак: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-bet-everything-crypto-then-042922549.html