крипто

Крипто индустриясы Silvergate жоюудан узакка созулган зыяндан кутулушу мүмкүн

03/13/2023
Bitcoin Ethereum Маалымат

Банктар өлкөнүн экономикалык системасынын кан тамыры болуп саналат жана банктын кыйроосу тынчсыздандырат. Өткөн аптада эки катачылык болду. 8-мартта, Silvergate Capital - криптовалютага багытталган банк компаниясы - ыктыярдуу жоюуга кирген. 10-мартта Америка Кошмо Штаттарынын жөнгө салуучу органдары жабылып, колго түшүрүлдү технологияга багытталган Силикон өрөөнүндөгү банктын депозиттери АКШнын тарыхындагы экинчи ири банктык катачылык деп аталып жаткан. Калифорниялык эки мекеме тең банктык депозиттердин курмандыгы болушкан. 

Силикон өрөөнүнүн банкынын (SVB) кыйрашынын кесепети олуттуу болушу мүмкүн, бирок айтууга али эрте. USD Coin сыяктуу стабилкоиндер (USDC) жана Дай (боюнча) алардын доллар казыктарын жоготуу болуп саналат эч качан жакшы белги эмес, бирок алар жекшемби күнү, 12-мартка чейин калыбына келтирилген. Бирок, Silvergate банкынын бузулушу крипто секторуна узак мөөнөттүү зыян келтириши күмөн.

Сан-Диегодо жайгашкан Федералдык резервдик банктын кулашы FTXтин 2022-жылдын ноябрындагы банкроттугунан чыккан жер титирөө менен салыштырганда кичинекей окуя болушу керек, деп билдирди булактар ​​Cointelegraph. FTX жарылуусу көптөгөн крипто фирмаларына, анын ичинде Silvergate Bankына зыян келтирди. Салыштыруу үчүн, банктын жоюлушунун кесепеттери көбүрөөк камтылууга тийиш. Ал тургай, диверсификация боюнча баалуу сабактарды бериши мүмкүн - рыноктор көтөрүлгөндө унутулуп калгандай көрүнгөн тобокелдиктерди башкаруунун негизги принциби.

Крипто фирмаларынын Америка Кошмо Штаттарында банк кызматтарын табуусу үчүн жашоону кыйындаткан жана кымбатка турган кыска мөөнөттүү кесепеттер болушу мүмкүн. Ал эми кээ бир башаламандыктарды АКШ эле көрүп жаткан жок.

Негизинен криптовалюталык (FX) рыногу болгон Латын Америкасында көптөгөн фирмалар USDC жана Tether сыяктуу стабилкоиндерди сатып алышат.USDT) чет өлкөгө акча жөнөтүү каражаты катары, "Силвергейттин кулашы көйгөйлүү болду", - деди Fiat on-ramp провайдери Transfero Groupтун башкы директору Тиаго Сезар Cointelegraphга.

Image

"Көпчүлүк крипто биржалары АКШ долларынын рельстерин жоготушту.[...] Бул крипто менен камсыз болгон LATAMдагы альтернативдүү валюта рыногуна таасирин тийгизди." USDT жана USDCдагы жергиликтүү бразилиялык дилерлер күтүлбөгөн жерден запастарын толуктай албай калышты, деп билдирди Сезар. (Бул интервью SVB басып алынганга чейин жүргүзүлүп, ал кээ бир стабилкоин фирмаларын андан ары дүрбөлөңгө салды.)

Josh Olszewicz, Valkyrie Digital Asset Management изилдөө башчысы, Cointelegraph мындай деди: "Керектөөчүлөрдүн жана бизнестин крипто индустриясы менен өз ара аракеттенүү боюнча жалпы банктык муктаждыктары, ошондой эле ачык жана өчүрүү жоктугу жакынкы келечекте тоскоолдук кылышы мүмкүн." Coinbase, Paxos, Gemini, Bitstamp жана Galaxy Digital, башкалардын арасында, банк өнөктөш катары Silvergate колдонуп жаткан.

Айтор, Силвергейттин кыйрашы узак мөөнөттүү тоскоолдуктарды жаратпайт. "Негизинен, крипто индустриясынан чыккан банк эч кандай блокчейнге, анын ичинде Биткойнго зыян келтирбейт", - деп кошумчалады Ольшевич.

Сабак алдыңызбы?

Джозеф Силвия, Дикинсон Райт юридикалык фирмасынын өнөктөшү жана Чикагонун Федералдык Резервдик Банкынын мурдагы кеңешчиси, Силвергейт Банктын жоюлушун крипто сектору үчүн катаал мезгилдин жарчысы эмес, “эсияттуу жомок” катары карайт. Банк жетишсиз диверсификацияланган жана депозиттери үчүн крипто индустриясына көз каранды болгон. Ошо сыяктуу эле, Силикон өрөөнүнүн банкы технологияга негизделген венчурдук капиталдык фирмаларга өтө эле топтолгон. Эки учурда тең кардарлардын депозиттеринин агып кетиши тез эле агынга айланды. 

Силвергейттин 90%дан ашыгы депозиттер крипто-байланыштуу фирмалардан болгон, жана FTX ноябрда жарылгандан кийин, нервденген инвесторлор ошол депозиттерди алып салышты, бул классикалык банктык операцияны түздү. Бул иш-аракет АКШнын банктык жөнгө салуучу органдарынын көз жаздымында калган жок. Федералдык резерв жана Валюталарды көзөмөлдөө кызматы берилген Февраль айында биргелешкен билдирүүдө, банк уюмдарына "крипто-активдер рыногунун алсыздыгынын" натыйжасында "ликвиддүүлүк тобокелдиктери" жөнүндө эскерткен.

акыркы: Кийинки аялдама Шанхай - Ethereum акыркы этап жакындайт

Silvergate жоюлгандан кийин, кээ бир салттуу банктар азыр крипто эсептерине эшиктерди толугу менен жаап салышы мүмкүн, ал эми башкалары крипто депозиттерин кабыл алууну кескин чектеши мүмкүн, деди Силвия. Бул, балким, америкалык крипто фирмалары үчүн чыгымдарды көбөйтөт, анткени алардын банктык мүмкүнчүлүктөрү чектелүү.

Силвергейт бир гана жогорку кооптуу тармакка топтолгондон тышкары, туура эмес активдерге инвестиция салган болушу мүмкүн. Колумбия Бизнес мектебинин адъюнкт профессору жана Zero Knowledge Consulting компаниясынын башкаруучу өнөктөшү Остин Кэмпбелл Cointelegraphга мындай деп айткан: “Негизи, эгер сизде узак мөөнөттүү активдериңиз болсо, сиз же өтө диверсификацияланган депозиттик базаны каалайсыз, анткени сиз чуркоодон оңой чыга албайсыз жана диверсификацияга муктаж болсоңуз, же эгерде сиз өтө концентрациялуу болсоңуз, анда сиз массалык түрдө чыгып кеткен учурда оңой жоюу үчүн бир топ кыска мөөнөттүү активдер базасына ээ болушуңуз керек. Кэмпбелл кошумчалады:

«Силвергейт жогорку деңгээлде топтолгон жана узак мөөнөттүү баалуу кагаздарга ээ болгон. Экөөнү тең кыла албайсың. Сиз бирин тандап алышыңыз керек. Актив жагында мөөнөтүн узартпаса, алар ушунчалык топтолушу жакшы болмок ».

Кэмпбелл Силвергейттин кыйрашы крипто сектору үчүн FTXдин кыйроосу сыяктуу кесепеттүү болот деп ойлобойт, атүгүл кеңири банк тармагына чоң таасирин тийгизбейт. Силвергейттин активдери 11.4-жылдын аягында 2022 миллиард долларды түздү, бул АКШнын банк стандарттары боюнча орто өлчөмдө. 

Салыштыруу үчүн, JPMorgan Chase компаниясынын жыл жыйынтыгы боюнча баланстык активдери 3.66 триллион долларды түздү, бул 300 эседен көп. SVB, 209 миллиард доллар активдери менен, ортодо. Силвергейт негизги банктык көз караштан алганда "кичинекей көйгөйдүн аныктамасы", Кэмпбелл мындай деди:

«Крипто үчүн, FTX чоң маселе болгон, анткени көлөмү гана эмес, бирок алдамчылык жана туура эмес башкаруунун укмуштуудай тереңдиги. Силвергейт активден пассивге дал келүүнү жаңы эле бузуп койду окшойт, бул банк ишинде эзелки көйгөй. Бул башкы директор кардарлардан миллиарддарды уурдап жатканы эмес».

"FTX бир топ олуттуу көйгөй болгон", - деп макул болду Жастин д'Анетан, Сингапурдагы санариптик активдер фирмасынын Amber Group компаниясынын сатуу боюнча директору. Д'Анетан мындай деп кошумчалады: "Санабаган субъектилер каржыланган, соодалашкан, камкордукка алынган, киреше алып келишкен жана FTX биржасына же Аламеда фондуна насыя беришкен. Бул бүткүл крипто мейкиндигине кирди."

Silvergate АКШда таасир этиши мүмкүн, "бирок ал дагы эле крипто [фирмаларды] көптөгөн альтернативалары жана алмаштыруучулары менен калтырат, жана эгер кандайдыр бир нерсе болсо, борбордон ажыратууга түрткү берет", - деп улантты д'Анетан. Кыска мөөнөттүн ичинде, "BCB, Prime Trust, SEBA сыяктуу башка крипто-достук банктар" рампада / рампада жана FX конверсияларын сунуштайт. "Албетте, негизги же институционалдык кабыл алуу үчүн, крипто рынокторуна жаңы капиталдын келиши үчүн сизге фиат рельстери керек. Бирок, азыркы учурда, мени алар жетишпейт деп ойлогон эч нерсе жок."

Башкалары АКШнын жөнгө салуучу органдары салттуу банктарды криптовалюталык биржалар менен бизнес жүргүзүүдөн коркутууга ниеттенип жатканын айтышты. Жакында Самсон Моу сунуш кылгандай, бул крипто фирмаларынын Америка Кошмо Штаттарынан чыгып кетишине алып келиши мүмкүнбү, колдонуучулар Кытайдагыдай тең-теңге транзакцияларга барышат?

«Менин оюмча, АКШда жайгашкан көптөгөн ишканалар чет өлкөлөрдө чечимдерди табуу процессине ээ болушат. Жана бул крипто-достук юрисдикцияларга пайда алып келет. Мен Дубайды, Сингапурду, Гонконгду, балким Улуу Британияны же Швейцарияны ойлоп жатам», - деп кошумчалады д'Анетан.

"Чекене соода үчүн, эгерде АКШда жайгашкан болсо, бул татаалыраак болот. Таң калыштуусу, чекене инвесторлорду коргоо максатында, жөнгө салуучу органдар алардын өнөр жайдын таасирине бөгөт коюшу мүмкүн, эгерде тарых кандайдыр бир жол көрсөтүүчү болсо, дүйнө жүзү боюнча өсүп жана кабыл алынууда.

Valkyrie's Olszewicz, эгерде АКШ акыры акылга сыярлык крипто жөнгө салууга ээ болсо, оң натыйжасын көрдү. "Потенциалдуу түрдө, санариптик активдердин бизнеси жана алмашуулары барган сайын жөнгө салынган сайын, чоңураак салттуу банктар санариптик активдер мейкиндигиндегилер менен мамиле түзүүгө жылуу болушу мүмкүн. Болбосо, анда ооба, крипто жакын арада эч жакка кетпей тургандыктан, барган сайын көбүрөөк бизнес жана капитал оффшорлорго жылат.

акыркы: Ethereum катмары-2 чечимдери келечекте токендик стимулдарга азыраак көңүл бурушу мүмкүн

"Менин оюмча, узак мөөнөттүү таасир банк мамилелери башка жакка жылат, ал эми позитивдүү учурда диверсификацияланган жана туруктуураак болуп калат" деди Колумбия Бизнес мектебинин Кэмпбелл. "Бирок АКШнын жөнгө салуучу органдары башка багытта жылып жатышат жана муну крипто көйгөй экенин мисал катары алып жатышат - андай эмес, тобокелдикти башкаруу начар болгон - ошондуктан бул крипто Азияда да, Европада да күчтүү банк мамилелерин курууга мажбур кылышы мүмкүн. , айрыкча MiCAдан кийинки [Крипто-Активдер базары] дүйнөдө.

Жөн эле ооруп жатабы?

Криптовалюталар жана блокчейн технологиясы жөнүндө көбүрөөк ченемдик айкындуулук пайдалуу болмок, деп Дикинсон Райттын Сильвия сунуштады. Кээ бир учурда, АКШнын жөнгө салуучу органдары өздөрүнүн кеңеш берүүчү билдирүүлөрүндө ачык-айкын болушу мүмкүн - мисалы, банктарга эскертүү, эгерде алар крипто депозиттерин кабыл алышса, жалпы маани жалпы милдеттенмелердин 5% ашпашы керек. Ошол эле учурда, крипто депозиттери ликвиддүүлүк тобокелдиги бойдон калууда, деп кошумчалады Silvia. "Алар салттуу кендер сыяктуу жабышчаак эмес."

Кээ бир АКШнын криптофирмалары жаңы банктарды табышы керек болушу мүмкүн, ал эми салттуу банктар крипто-байланыштуу депозиттерди кабыл алуудан тартынышы мүмкүн - жок дегенде азыр. Бирок жаңы пайда болгон крипто индустриясы эч жакка кетпейт, деп кошумчалады Сильвия, ал учурдагы баш аламандыкты өсүп жаткан оору катары эсептейт. Бул этапта, балким, жаман актерлорду жок кылуу керек. Айтор, крипто сектору "кызыктуу баалуу сунуш" бойдон калууда, деди ал Cointelegraph.