Crypto barbell стратегиясы: абдан негиздери | Beginners Tutorial| OKX академиясы

 Адам Блум Лос-Анжелесте жайгашкан Контент жазуучу, подкастер жана түшүм берүүчү фермер.

Barbell стратегиясы Насим Талеб тарабынан колдоого алынат. Бул жерде ал кантип иштейт жана аны криптодо кантип колдонсо болот. 🏋️‍♀️

Кыскача

• Насим Талеб биз соода тобокелдигин так алдын ала айта албайбыз деп ырастайт жана көбүрөөк маалымат чындыгында сооданын начарлашына алып келет
• Ушуга таянып, анын штанга ыкмасы портфелинин чоң бөлүгүн аз тобокелдиктеги активдерге, бир аз бөлүгүн жогорку тобокелдиктеги активдерге, ал эми эч бирин орто тобокелдиктеги активдерге бөлүштүрүүнү билдирет.
• Бул ыкма крипто үчүн мааниси болушу мүмкүн, бирок ал нюанстар менен келет

Start соода

Баары жогорку тобокелдик 

Nassim Nicholas Талеби ондогон жылдар бою кокустуктарды жана аны кантип түшүнүүгө аракет кылабыз. Башкача айтканда, биз тобокелдикти кантип баалайбыз (жана биз аны жакшы билебизби)?

Анын негизги тыянагы биз эмне кылып жатканыбызды билбейбиз. Анын ою боюнча, биз жок жерде үлгүлөрдү таап жатабыз. Биз жалган божомолдорго негизделген божомолдорду жасап жатабыз. Биз түшүнүүгө болбой турган нерселерди түшүнүүгө аракет кылып жатабыз жана башкара албаган нерселерди башкарууга аракет кылып жатабыз.

Талеб андан ары тыянак чыгарат, биз канчалык аракет кылсак, ошончолук жаман болобуз. Биз өзүбүздүн аракетибизди жумшасак, көбүрөөк окусак, көбүрөөк маалымат, көбүрөөк маалымат, көбүрөөк маалымат керектелсек, биз маалыматтардын үстүнө чыгып, аны өздөштүрүп, түшүнүп, алдын ала билип, андан акча таба алабыз деп ойлойбуз. туура эмес.

Чындыгында Талеб мунун тескерисин айтат. Канчалык көп маалымат керектесе, ошончолук жаман маалыматка туш болушубуз ыктымал, жалган үлгүлөрдү көрүп, жана жалган божомолдор боюнча өзүбүздү коён тешик ылдый жиберет. 

Талеб айткандай Антифрагиль:

"Көбүрөөк маалымат көбүрөөк маалыматты билдирет, балким, бирок бул дагы жалган маалыматты билдирет."

Анын ордуна, Талеб биздин соода боюнча стратегиябыз (башкалардын баары менен бирге) антифрагил болушу керек деп сунуштайт. 

Кантип антифрагалдуу жол менен соода кылуу керек

Талеб "антифрагил" "морттун" карама-каршы экенин айтат. Бирок көбүбүз морттун тескерисин "күчтүү" деп ойлойбуз. Бир нерсе морт болсо, ал оңой эле сынат. Демек, морттун карама-каршылыгы оңой сынбай турган нерсе болушу керек, туурабы? Талебке эмес.

Талеб "морт" жаракат алганда алсыраган нерсени билдирет деп сунуш кылат, андыктан тескерисинче "антифрагалдуу", жаракат алганда күчөй турган нерсе. 

Булчуңдар ушундай иштейт. Көнүгүү жасаганда булчуңдарыңыз сынып, кайра күчөйт. 

Токойлор ушундай иштейт. Токой өртү чыкканда, ал эски өскөндөрдү тазалап, жаңы өсүш үчүн мейкиндикти түзөт жана бүт токой күчөйт.

Базарлар да ушундай иштешет. Бизнес базарга киргенде, айрымдары ийгиликсиз болуп, башкалары ийгиликке жетип, бүт рынок күчөйт. 

Албетте, бул жараат анчалык кыйратуучу болбогондо гана иштейт, антифрагил нерсе өлүп калат. Орточо токой өртү токой үчүн жакшы, бирок кийинчерээк өсүш үчүн жетиштүү дарактар ​​калганда гана.

Талеб штанга стратегиясын колдонуу менен бул идеяны портфолиоңузга түзө аласыз деп сунуш кылат.

Штанга стратегиясы кандай?

Талебдин сооданын эки негизги жобосу бар:

1. Биздин рыноктук божомолдорубуз начар жана маалыматтарды талдоо аларды начарлатат, андыктан эмне болорун билбейбиз
2. Биз антиморт болгубуз келет, ошондуктан рынокто туруксуздук пайда болгондо, биз андан аман эле калбастан, андан пайда алабыз.

Башкача айтканда, биз туруксуздуктун качан келерин билбейбиз, бирок ал келгенде, биз андан пайда алууга даяр болгубуз келет. А эгер биз бузулуп калсак, аман калышыбыз керек.

Талебтин айтымында, штанга стратегиясы бул эки муктаждыкка тең жооп бере алат, эгерде биз ар бир потенциалдуу сооданы анын тобокелдик деңгээлине жараша сорттосок:

• төмөн. Трейдерлер көбүнчө накталай акчаларды жана АКШнын мамлекеттик облигацияларын аз тобокелдик деп эсептешет.
• орто. Алар көбүнчө Vanguard 500 сыяктуу өз ара фонддорду орточо тобокелдикке ээ деп көрүшөт.
• бийик. Крипто, опциялар, стартаптар жана жогорку өсүш технологиялык запастар, адатта, жогорку тобокелдик катары каралат.

Штанга менен соода кылуу "орто" категориядагы тобокелдиктердин таасирин азайтууну билдирет. Талебтин айтымында, булар чектелүү, бирок чексиз терс жактары бар, анткени биздин тобокелдиктерди баалоо туура эмес. Бул жагынан алганда, “Орто” тобокелдиктер чындыгында орто тобокелдиктер эмес – алар чектелген тобокелдиктер менен белгисиз тобокелдиктер.

Андан кийин, штанга, адатта, накталай акча сыяктуу коркунучу аз деп эсептелген активдерди камдоону билдирет. Талебдин жүйөөсү боюнча, биз тобокелдикти так өлчөй албагандыктан, биз салган нерселердин баарын жоготуп алышыбыз мүмкүн деп ойлошубуз керек. Ошон үчүн ал кандай гана жагдай болбосун, аман калуу үчүн жетиштүү деңгээлдеги аз тобокелдикти сатып алууну сунуштайт.

Акыр-аягы, штанга стратегиясы агрессивдүү, жогорку тобокелдик менен соода кылууну билдирет - портфелдин кичинекей бөлүгү. Бул асимметриялык мүмкүнчүлүктөр, анткени биздин соода кратерлери болсо, биздин максималдуу жоготуубуз ошол кичинекей бөлүштүрүү менен чектелет. Эгерде жагымдуу толкун келсе, биз аны кармап, кирешебизди максималдуу түрдө көбөйтүп алабыз.

Ал орнотулганда, штанга портфолиосу төмөнкүдөй көрүнөт -

Талеб муну мындайча кыскача айтат:

"Антифрагилдүүлүк - бул агрессивдүүлүктү жана паранойиянын айкалышы ... өзүңүздү өтө зыяндан коргоңуз, ал эми тескери жагына ... өзү кам көрсүн."

Крипто штанганы

Бул аралашмага крипто кайдан туура келиши мүмкүн?

 Бир нече жума мурун биз жарыялаган блог жөнүндө кандай ETH S&P 500 менен дал келет. Негизинен, ETH S&P 500. S&P 500 пай фонддору, бирок, адатта, орто тобокелдик деп эсептелет - штанга стратегиясынын көз карашынан алганда, жакшы эмес. 

Эми крипто менен соода кылуу бир топ жогору тобокелчилик менен коштолот, бирок андан да жогору. Өз портфелинин бир бөлүгүн S&P 500 фондунда же криптодо бөлүштүрүү тандоосуна туш болгондо, штанга стратегиясы кичинекей крипто позициясына ээ болуп, S&P 500 фондунан алыс болууну сунуштайт. Бирок окуя муну менен бүтпөйт: штанганын ичинде штанга бар.

Crypto бир аз убакыттан бери жана кээ бир крипто активдери бар BTC жана ETH, көк чип статусуна жакын нерсеге ээ болушту. Салыштырмалуу, кичинекей жана жаңы энбелгилер дагы көбүрөөк коркунуч менен келет - бирок андан да жогору. Штанга ыкмасын колдонуу, бул учурда, крипто позициясынын чоң бөлүгүн “көк чип” белгилерине, ал эми бир аз бөлүгүн жогору жана келе жаткан альткоиндер сыяктуу дагы жогорку тобокелдик активдерине бөлүштүрүү дегенди билдирет. 

Кийинки толкун кандай болорун ким билет?

Сёрф болду.

Баштоо

БУЛ МАКАЛА МААЛЫМАТ МАКСАТЫНДА ГАНА БЕРИЛГЕН. АЛ АВТОРДУН(ЛАРДЫН) ПИКИРЛЕРИН БЕЛГИЛЕЙТ ЖАНА АЛ КӨЗ БӨЛҮШТҮРБӨТS OF OKX ЖАНА ЖОКАР КАНДАЙ ИНВЕСТИЦИЯЛЫК, САЛЫК ЖЕ ЮРИДИКАЛЫК КЕҢЕШ БЕРҮҮГӨ НИЕТТЕЛГЕН, ДА САНАРАЛЫК АКТИВДЕРДИ САТЫП АЛУУ ЖЕ САТУУ СУНУНУ ЭСЕП АЛБАЙТ. DIGITAL ASSET HOLDINGS, СТАБЛЕКОИНДЕРДИ КАРАЙ, ЖОГОРКУ КОРКУНУЧТУУ ДЕРЕЖЕ МЕНЕН КАТТАЛАТ, АЧЫК ОЗГОЛУП КЕТИШИ МЕНЕН ЖАНА БААРЫСЫЗ АЙЛАНЫП КЕТЕТ. СИЗ КАРЖЫЛЫК ШАРТЫҢЫЗДЫН ЖАРЫГЫНДА САНИРИФАЛДЫК АКТИВДЕРДИ САКТОО ЖЕ САТЫП АЛУУ СИЗ ҮЧҮН ЖАЙЫК ЭКЕНИН КАТТЫ ОЙЛОНУШУҢУЗ КЕРЕК.