Алгоритмдик стабилкоиндер крипто коомчулугунда ызы-чуу жаратат

TL; DR Breakdown

• Алгоритмдик стабилкоиндер инвесторлордун жана иштеп чыгуучулардын жаңы кызыгуусу менен рынокко чыкты.
• Tron Терранын ийгилигин чагылдыруу үчүн алгоритмге таянган стабилкоинди түзөт.
• Жаңы крипто ызы-чуусун түшүнүү; алгоритмдик колдоого алынган стабилкоиндер деген эмне?

Stablecoins азыр бир аз убакыт болуп калды. Салт боюнча, алтын же фиат валютасы сыяктуу реалдуу активдер бул монеталарды кайтарып беришет. сыяктуу популярдуу stablecoins көпчүлүгү бөлүшүү жана USD Coin, АКШ долларынын резервдери жана башка активдер менен камсыз кылынат. Колдоо бул криптовалюталарды башка санариптик энбелгилер сыяктуу баасын төмөндөтпөөгө багытталган.

Азыр стабилкоиндин алда канча өнүккөн түрлөрү, алгоритмдик стабилкоиндер көңүл буруп жатат. Фиат акчасы же башка криптовалюта менен бекемделбестен, алар компьютердик код менен иштешет.

Алгоритмдик колдоого алынган стабилкоиндер деген эмне?

Аналитиктер жана инвесторлор алгоритмдик стабилкоиндерди "таза туруктуу" децентралдаштырылган криптовалюталык токендер катары сатышты. Алгоритмдик стабилкоиндер баа көтөрүлгөндө көбүрөөк монеталарды түзүү үчүн алгоритмди колдонушат, андан кийин баа төмөндөгөндө аларды сатышат.

Бул монеталардын наркы соодагерлерге монеталардын баасын сактап калуу үчүн зарыл болгон монеталарды түзүүгө жана жок кылууга мүмкүндүк берген алгоритмдер тарабынан колдоого алынат. Максаты акыркы продуктунун мурункусуна окшош болушу: стабилкоин доллар сыяктуу фиат валютасынын баасына жакын, бирок эч качан барабар эмес. Бул стабилкоиндерди негиздөөчү механизм же протокол салттуу борбордук банктардын ролун аткарат.

Иштеп чыгуучулар мындай иш-аракеттерди аткаруу үчүн алгоритмдин ыкмасын камтылган стилде акылдуу келишимдерге жазышат. Регламент коомдук макулдашуу же сеньораж же башкаруу белгилери менен байланышкан башкаруу добуштары аркылуу гана өзгөртүлүшү мүмкүн.

Андан тышкары, алгоритмдик стаблекондор оракул келишимдерин камтыйт. Oracle келишими акылдуу келишимге тышкы тараптар менен байланышууга мүмкүнчүлүк берет blockchain. Oracle келишимдери бир нече биржалардан белгилүү бир алгоритмдик стабилкоиндин баасын ала алат.

Chainlink оракул келишиминин эң көрүнүктүү мисалдарынын бири болуп саналат. Алгоритмдик стабилкоиндердин иштеши да кайра базалык келишимди талап кылат. Oracle келишими наркты 24 сааттан кийин кайра түзүү келишимине өткөрүп берет. Ребаза келишими контракт түзүү менен камсыздоону кеңейтүүнүн ортосундагы эң жакшы вариантты аныктоого багытталган.

Алгоритмдик бааны колдонгон стабилкоиндер салттуу стабилкоиндерден айырмаланып, активдер менен камсыз кылынбайт, тескерисинче, трейдерлерди бааны туруктуу кармоого шыктандырган алгоритм. Эң белгилүү алгоритмдик стабилкоин EarthUSD (UST). Башка алгоритмдик стабилкоиндерге Frax жана FEI USD кирет.

Алгоритмдик стабилкоиндер барган сайын популярдуу болуп баратат. CoinGecko айтымында, TerraUSD 260-жылдын акыркы чейрегинде анын жалпы рыноктук наркынын 2021 пайызга жогорулаганын байкаган. Дүйшөмбүгө карата жүгүртүүдө 17.5 миллиард TerraUSD токендери болгон. Популярдуулугу жогорулаганына карабастан, айрымдары TerraUSD жана башка алгоритмдик стабилкоиндерди алардын иштеши үчүн сынга алышты.

Ири инвесторлор тарабынан сатылып кеткенден кийин, белгилүү инвестор МАРК жазган Жакшы Кабар Кубанын Ал алгоритмдик stablecoin IRON боюнча акча жоготкон деп билдирди. Анын айтымында, биринчилерден болуп стабилкоиндер жөнгө салынат.

Алгоритмге таянган стабилкоиндердин мисалдары

Алгоритмдик стабилкоиндерди иштеп чыгуу эң чоң алгоритмдик стабилкоиндерди билүү менен жөнөкөйлөштүрүлүшү мүмкүн. Эң белгилүү инстанциялардын бири - бул RAI, ал монета стандарттарында fiat-pegging өзгөчөлүгүн жок кылган стабилкоин протоколун сунуш кылат. Анын MakerDAOнун учурдагы бир күрөөлүк DAI менен бир нече окшоштуктары бар.

RAIдин алгоритми RAIдин учурдагы баасын киргизүү катары алган атайын PID контроллерин камтыйт. Андан кийин алгоритм үзгүлтүксүз пикир алмашуу цикли аркылуу баага жооп берүү менен камсыздоону өзгөртөт.

FRAX дагы бир мисал. FRAX арбитраждык системаны камтыйт, бул стабилкоиндин жашоого жөндөмдүү жана кандайдыр бир деңгээлде күрөө болушуна мүмкүндүк берет. Күрөөлүк эмес мүнөзүнөн тышкары, FRAX ETH ордуна USDC колдонот. Рыноктогу эң мыкты жаңы алгоритмдик стабилкоиндердин бири катары FRAXтин дагы бир көңүл бурчу өзгөчөлүгү - бул анын башкаруусу.

FRAX башкарууну азайтуу ыкмасына ээ, бул коомчулуктун өзгөрүшү үчүн алгоритмдик терүүнү кыйла азыраак кылат.

 Алгоритмдик стабилкоиндер крипто рыногун солкулдатат

Tron тармагы жаңы долларга байланган криптовалютаны иштеп чыгууда, USDD (же борборлоштурулбаган АКШ доллары), аны алгоритм кайтарат. 21-жылдын 2022-апрелинде жаратуучу Джастин Сан жарыялады Tron 5-жылдын 2022-майынан баштап стабилкоинди (же борбордон ажыратылган АКШ доллары) ишке киргизет.

Компания ошондой эле төлөм эсептешүүлөрү үчүн стабилкоинди карап жатат жана ал колдоо катары долларларды банк эсептеринде сактаган Tether (USDT) же Circle's USD Coin (USDC) сыяктуу эрежелерге баш ийбейт. Анын ордуна, USDD TerraUSD (UST) жана Frax Finance (FRAX) сыяктуу алгоритмдик системаны колдонот.

Өзүнчө билдирүүсүндө, Tron DAO кийинки алты айдан 10 айга чейин блокчейн тармагынын көрүнүктүү ишмерлеринен 12 миллиард доллар резервдерди көтөрөрүн айтты. Максаты Tronдо чыгарылган USDD жана Tether сыяктуу стабилкоиндердин өзгөчө кырдаалдарда өтүмдүүлүгүн камсыз кылуу. Камдык акча финансылык кризис учурунда алардын активдеринин наркын коргойт.