TL; DR
- АКШнын КБИ күтүлүп жаткан федералдык фонддордун ченине чейин кайра карап чыгууну шарттайт
- Улуу Британия G7 инфляция лигасында алдыңкы бойдон калууда, иш жүзүндөгү КБИ былтыркыга салыштырмалуу 9.9%
- GBP АКШ долларына карата 1985-жылдагыдай эле жаңы эң төмөн көрсөткүчтөрдү көрдү
- Кийинки FOMC жыйынында чендин 30bps көтөрүлүшүнүн 100% ыктымалдыгы бар
- Ethereum анын абдан күтүлгөн бириктирүү 15-сентябрда болуп өттү жана ийгиликтүү болду
- Goldman Sachs келишим түзүү жайлап, жумуштан бошотууга даярданууда
- FedEx Башкы директордун айтымында, ал кирешенин жетишсиздигинен улам экономика "дүйнөлүк рецессияга" кирет деп күтөт
- Биткойндун хэш курсу эң жогорку чекке жетти
- Bitcoin кыйынчылык жөнгө салуу бардык убактагы жогорку хит
Макро карап чыгуу
КБИ күтүлгөн ФРдин ченине чейин кайра карап чыгууну жаратты
АКШнын инфляция боюнча дагы бир отчету саясаттын катаалдануу темпине болгон үмүттү жок кылды, бул туруктуу кирешенин кирешелүүлүгүн жана доллардын көтөрүлүшүнө алып келди. АКШнын акциялары 2020-жылдын ортосунан берки эң начар бир күндүк жоготууга учурады, эми келерки аптада федералдык 75 бит/с жогорулайт деп күтүлүүдө. Негизги жана негизги инфляция болжолдонгондон ашып кетти, бул инвесторлордун 50 бит/сек өсүү боюнча мурунку божомолдорунан баш тартууга себеп болду.
Керектөө бааларынын индекси (КБИ) болуп саналат чекене товарларга жана башка статьяларга баалардын өзгөрүшүнүн индекси. Башкы CPI кирди күтүлгөндөн ысык, соодагерлер ынангандай, биз "инфляциянын эң жогорку чегинде" экенибизди, бул базарларды башаламандыкка алып келди. Nasdaq 5.5% төмөн жабылды, Биткойн 20,000 1 доллардан төмөн түштү, ал эми алтын мурунку жабылыштан XNUMX% төмөн соодаланды.
Эки жылдык казына курсу - бул АКШ өкмөтү чыгарган, эки жылдык мөөнөтү бар баалуу кагазга инвестициялоо үчүн алынган киреше. Эки жылдык кирешелүүлүк кыскараак кирешелүүлүк ийри сызыгына кирет, бул АКШнын экономикасына байкоо жүргүзүүдө маанилүү көрсөткүч. Эки жылдык казына 2007-жылдын ноябрынан бери эң жогорку чекке жетти.
Бензиндин ай сайын 8.5% төмөндөшүнүн аркасында негизги инфляция 8.3%дан 10.6%га басаңдады, ошол эле учурда башка индекстер да төмөндөдү, анын ичинде авиажарманкелер жана колдонулган автоунаалар. Бирок бул тамак-аштын, турак-жайдын жана медициналык кызматтардын өсүшү менен жабылды.
Инфляция бир гана жеткирүү чынжырынын көйгөйлөрү эмес, ошондой эле фискалдык жана монетардык компоненттер болгон. Системаны кеңири акча менен каптоо жалпы бааларды биротоло жогорулатат, бул инфляцияны басаңдатуу үчүн федералдык кызматтын ишин бир топ кыйындатат.
Fed фондунун фьючерстери 4% дан ашат
Инфляция эки жылдан ашык убакыттан бери көтөрүлүп жатат, тагыраак айтканда, инфляциянын 27 айында өскөн. Азык-түлүк индекси 11.4% өстү. Бирок, эң негизгиси, энергиянын баасы дээрлик 25% га өстү, бул 12-жылдын май айынан бери эң олуттуу 1979 айлык өсүш.
КБИнин күтүлгөндөн да ысып кеткендигинен улам, федералдык фонд фьючерстерин (федералдык каражаттардын ченине негизделген туунду каражаттар, ФРСте сакталган камдар боюнча АКШнын банктар аралык кредиттөө ставкасы). Эми 70-сентябрга карата ченди 75 бит/сек жогорулатуунун 30% шансы жана 100 бит/сек жогорулатуу ыктымалдыгы 21% деп баалоодо. Мындан тышкары, федералдык фонддордун ставкасы биринчи кварталга чейин 4.5% терминалдык ылдамдыкты болжолдоодо. АКШнын КБИ маалыматтары жарыялангандан кийин 2023-ж. Тобокелдик активдер чендердин жогорулашына жана ликвиддүүлүктүн сандык катаалдаштыруудан (QT) кургап кетишине байланыштуу жабыркай берет.
катыштар
Аю жылы
Аюлар 2022-жылдын көпчүлүк бөлүгүндө үстөмдүк кылууда. 13-сентябрда Доу Джонс 1,250 пункттан ашык төмөндөдү жана Байдендин кызматтагы биринчи толук күнүнөн (2021-жылдын январь) кийинкиге караганда төмөн соодалоодо. Облигациялар рыногу абсолюттук кыргынды көрдү; Bloomberg Global Aggregate Indexтин жалпы кирешеси 13-жылы түзүлгөн күндөн бери 16.93% га төмөндөп, 1990-сентябрда жаңы эң төмөнкү көрсөткүчтү түздү.
Уолл-стрит 2020-жылдын июнь айынан бери эң начар күнүн өткөрдү, анткени S&P аюу базарынын аймагы менен ойноп жатат. Корреляциялык диаграмма 2008-жылдагы S&P көрсөткүчүн (кара) 2022-жылдагы S&P көрсөткүчүнө (кызгылт сары) каршы көрсөтөт. Маалыматтарга ылайык, бири-бири менен тыгыз жана симметриялуу корреляция, ал эми эң жаманы али алдыда.
Акциялар жана өзгөрмөлүүлүк өлчөгүч
Standard and Poor's 500 же жөн эле S&P 500 - бул Америка Кошмо Штаттарынын биржаларында катталган 500 ири компаниялардын акцияларынын көрсөткүчтөрүнө көз салган биржа индекси. S&P 500 3,873 -4.2% (5D)
Nasdaq Stock Market — Нью-Йорк шаарында жайгашкан америкалык биржа. Ал сатылган акциялардын рыноктук капиталдаштыруусу боюнча фондулук биржалардын тизмесинде Нью-Йорк биржасынан кийин экинчи орунда турат. NASDAQ 11,855 -4.3% (5D)
Cboe туруксуздук индекси, же VIX, рыноктун келерки 30 күндүн ичинде туруксуздукка болгон күтүүлөрүн чагылдырган реалдуу убакыттагы рыноктун индекси. Инвесторлор VIXти инвестициялык чечимдерди кабыл алууда рыноктогу тобокелдик, коркуу же стресс деңгээлин өлчөө үчүн колдонушат. VIx 26 13.7% (5D)
Stonks
Жыл башынан бери Nasdaq 26%, S&P 500 18%, Dow 14% төмөндөдү. 13-сентябрда, Nasdaq 2020-жылдын мартынан берки эң чоң кыйроого учурады жана федералдык банк чендерди жогорулатууну улантып жаткандыктан, бул тенденция жылдын аягына чейин уланат деп күтүшү мүмкүн.
Тарыхый салттуу базарларда, -20% аюу базар аймагы болуп эсептелет. Рыноктук циклдердин түбү, адатта, тамактанган каражаттардын курсу алардын жөө жүрүү циклинде кыскарып же токтой баштаганда бүтөт. ФР кыйроо жолунда бара жаткандыктан, ылдыйкы акциялар үчүн деп ойлоо жаңылыштык болмок.
баалануу
Алтынга суроо-талап борбордук банктын резервдериндеги алтындын көлөмү, АКШ долларынын наркы жана алтынды инфляцияга жана валютанын девальвациясына каршы хедж катары кармоо каалоосу менен аныкталат, мунун баары баалуу металлдын баасын көтөрүүгө жардам берет. Алтын баасы $1,676 -2.46% (5D)
Көптөгөн товарларга окшоп, күмүш баасы алып-сатарлык жана суроо-талап жана сунуш менен аныкталат. Бул ошондой эле рыноктук шарттар (ири соодагерлер же инвесторлор жана кыска сатуу), өнөр жай, коммерциялык жана керектөө суроо-талаптары, финансылык стресске каршы хеджирлөө жана алтындын баасынан таасир этет. Silver Баасы $20 5.66% (5D)
Мунайдын баасы же мунайдын баасы жалпысынан бир баррелдин (159 литр) эталондук чийки мунайдын спот баасын билдирет. Мунайынын баасы $85 2.88% (5D)
СПР орто мөөнөттүү шайлоонун алдында сууну улантууда
Стратегиялык мунай кору (SPR), өзгөчө кырдаалдагы чийки мунайдын дүйнөдөгү эң ири камсыздоочуларынын бири, эл аралык энергетикалык программанын алкагында Америка Кошмо Штаттарына мунай берүүнү үзгүлтүккө учуратууга жардам берүү үчүн киргизилген.
Кыска мөөнөттүү инфляциялык басымды басаңдатуу үчүн SPR азайып кетүүнү улантууда; SPR 12-сентябрда эң чоң жумалык мунай чыгарууну ишке ашырып, рынокко 8.4 миллион баррелди киргизди. SPR азыр 1984-жылдын октябрынан берки эң төмөнкү көрсөткүчкө жетти.
Бирок Байдендин администрациясы чийки мунайдын баасы баррелине 80 доллардан төмөн түшө баштаганда SPRды кайра толтурууну пландаганы айтылат; учурда бир баррели 90 доллардын тегерегинде сатылууда.
Баалар жана валюта
10 жылдык Казыналык нота Америка Кошмо Штаттарынын өкмөтү тарабынан чыгарылган карыздык милдеттенме болуп саналат, анын алгачкы эмиссиясынан кийин 10 жылдык мөөнөтү менен. 10 жылдык Казыналык нота алты айда бир жолу белгиленген ставка боюнча пайыздарды төлөп турат жана номиналдык наркын төлөө мөөнөтү бүткөндө ээсине төлөп турат. 10Y Казыналык кирешелүүлүк 3.451% 4.13% (5D)
Керектөө бааларынын индекси (КБИ) АКШнын керектөөчүлөрү төлөгөн баанын ай сайын өзгөрүшүн өлчөйт. Эмгек статистикасы бюросу (BLS) КБИни АКШнын жалпы керектөө чыгымдарынын өкүлү болгон товарлардын жана кызматтардын корзинасына баалардын орточо салмактанып алынган көрсөткүчү катары эсептейт. КБИ инфляциясы 8.3% 0.1% (30D)
АКШ долларынын индекси – чет элдик валюталар корзинасына карата АКШ долларынын наркынын өлчөгүчү. DXY 109.6 0.54% (5D)
Облигациялар рыногуна ылайык, Fed ийри сызыктын артында турат.
Белгиленгендей, эки жылдык казына акыркы жолу 2007-жылдын ноябрынан бери 3.7% га жеткен эң жогорку көрсөткүчкө жетти. 2000-жылдын башынан бери, федералдык каражаттардын чен жана эки жылдык казына кирешелүүлүгү бири-бири менен тандем болуп калды. Учурдагы спрэд ФРдин чендерди көтөрүүгө көбүрөөк орун бар экенин көрсөтүп турат, анткени федералдык каражаттардын ставкасы учурда 2.5% ды түзөт. Облигациялар рыногуна ылайык, 100 бит/сек чендин көтөрүлүшү дагы эле "нейтралдуу курска" жетүү үчүн жетиштүү эмес. Fed дагы эле ийри артта.
10-2 жылдык казына терең тескери
Бирок, он жылдык эки жылдык казыналык ноталардын жайылышы жалпысынан олуттуу экономикалык алсыздыктын эскертүүсү катары каралат. Ал эми, кредиттик спред каржылык стресс учурунда кеңейип, DXY сыяктуу коопсуз активдерге учуп кетүүгө же төлөмдөрдү канааттандыруу үчүн долларды тез арада сатып алуу зарылдыгына алып келет.
10-2 жылдык казына быйыл эки жолу төңкөрүлдү жана анын мааниси келе жаткан рецессиянын ишенимдүү көрсөткүчү болуп саналат. Август айында ал дээрлик -50 бит/секти белгиледи, бул дүйнөлүк каржы кризисинен жана 2000-жылдагы рецессиядан да жаман. Дагы бир нече базалык пункттар төмөндөйт жана бул 1981-жылдан берки эң терең инверсия болот.
Көптөгөн макроэксперттер дагы бир индикатордун өзгөрүшүн күтүп жатышат: 10-жыл-3 айлык спред. Учурда таралышы 14бит/сек.; эксперттер бул так рецессия сигналы деп эсептешет. Ар бир кирешелүүлүк ийри сызыгынын инверсиясы 40 жылдан ашуун убакытка созулган ар бир рецессияны алдын ала билдирген жана рецессия адатта кийинки алты-он эки айдын ичинде болот.
Bitcoin Обзор
Биткойндун баасы (BTC) АКШ долларында. Bitcoin Баасы $19,740 -10.44% (5D)
Биткойндун жалпы рыноктук капиталынын чоңураак криптовалюта базарынын капкагына каршы өлчөмү. Bitcoin үстөмдүгү 40.85% -0.05% (5D)
- 12-сентябрдан башталган жумада Биткойн убактысынын көбүн анын ишке ашкан баасында өткөрдү (баасы 21,400 XNUMX доллар)
- Учурда Bitcoin өзүнүн тарыхында бешинчи жолу бардык негизги кыймылдуу орточо көрсөткүчтөрдүн астында турат.
- Биткойндун хэш курсу эң жогорку чекке жетти
- Bitcoin кыйынчылыгын жөнгө салуу бардык убактагы эң жогорку көрсөткүчкө жетти
- Узак мөөнөттүү ээлери тарабынан өткөрүлгөн жалпы камсыздоо жаңы ATHге жетти.
даректери
Тармак үчүн негизги дарек көрсөткүчтөрүнүн жыйнагы.
Тармакта жөнөтүүчү же кабыл алуучу катары активдүү болгон уникалдуу даректердин саны. Ийгиликтүү транзакцияларда активдүү болгон даректер гана эсептелет. Жигердүү даректер 953,634 -7.73% (5D)
Тармактагы эне монетанын транзакциясында биринчи жолу пайда болгон уникалдуу даректердин саны. Жаңы даректер 438,005 -3.50% (5D)
1 BTC же андан аз кармаган уникалдуу даректердин саны. ≥ 1 BTC менен даректер 902,250 0.08% (5D)
жок дегенде 1k BTC кармап уникалдуу даректери саны. Баланс ≤ 1k BTC менен даректер 2,134 -0.19% (5D)
20 миллиондон ашык даректер жоголду
Акчалары учурдагы баага караганда орточо сатып алуу баасына ээ болгон уникалдуу даректердин саны. "Сатып алуу баасы" монеталар дарекке которулганда баа катары аныкталат.
5-сентябрда жоготууга учураган даректер Биткойн пайда болгондон бери биринчи жолу 20 миллиондон ашты, бул 2022-жылдагы аюу рыногу канчалык терең болгонун көрсөттү. 2022-жылы жоголгон даректер 10 миллиондон ашты. Бул январь айынан бери эки эсеге өстү, бул аюу рыногунун катаалдыгын көрсөтүп турат, анткени январь айынын башында Bitcoin 45,000 50 доллардан ашкан, баанын бир аз XNUMX% га төмөндөгөн.
жактар
Тармактагы колдонуучулардын иш жүзүндөгү санын такыраак баалоо жана алардын активдүүлүгүн өлчөө үчүн объект тарабынан туураланган метрикалар менчик кластердик алгоритмдерди колдонот.
Жөнөтүүчү же кабыл алуучу катары активдүү болгон уникалдуу объекттердин саны. Объекттер бир эле тармак объекти тарабынан башкарылуучу даректердин кластери катары аныкталат жана өркүндөтүлгөн эвристика жана Glassnode'дун проприетардык кластерлөө алгоритмдери аркылуу бааланат. Активдүү субъектилер 283,087 11.80% (5D)
Максаттуу Bitcoin ETFдеги BTC саны. Максаты ETF Holdings 23,679 -0.10% (5D)
жок дегенде 1k BTC кармап уникалдуу жактардын саны. Киттердин саны 1,703 0.18% (5D)
OTC стол даректеринде өткөрүлдү BTC жалпы суммасы. OTC Desk Holdings 4,031 BTC -2.14% (5D)
Bitcoin HODLers макро белгисиздиктен коркпойт
Чогултуунун жана бөлүштүрүүнүн деңгээлин баалоо узак мөөнөттүү убакыт алкагын түшүнүү үчүн маанилүү. HODLers - бул Биткойнго туруктуу колдоо жана ишенимге ээ болгон уюм.
Таза позициянын өзгөрүүсү сунуш динамикасын карайт жана узак мөөнөттүү инвесторлордун (HODLers) ай сайын позициясынын өзгөрүшүн көрсөтөт. Бул HODLers качан накталай акча чыгарарын (терс) жана HODLers качан таза жаңы позицияларды чогултарын көрсөтөт.
2020-жылдын ноябрынан 2021-жылдын мартына чейинки мезгилди карасак, Биткойндун баасынын өсүшү кескин өстү. Бирок, бул HODLer бөлүштүрүүнүн чоң көлөмүн көрдү, бул когорт 2021-жылы бука чуркоосунун башында бөлүштүрүлүп, кирешени бекитүү үчүн дээрлик 200,000 монеталарды тараткан.
Бирок, ошондон бери HODLers'тин таза позициясынын өзгөрүшү топтолуунун кескин көбөйүшүн байкап, учурда айына 70,000 BTC дан ашык күбөлөндүрүүдө, бул ковидден берки эң маанилүү топтоолордун бири.
Glassnode дээрлик 7.5 миллион монета (жүгүртүү менен камсыз кылуу 40%) убакыттын өтүшү менен hodled же жоголуп жатат деп эсептейт; алар жоголгон же HODLed биткойндор чоң жана эски сактагычтардын кыймылы катары аныкташат. Ал кемитүү жолу менен эсептелет Жашоо 1ден жана натыйжаны жүгүртүүдөгү сунушка көбөйтүү.
Туундулар
Туунду каражат - бул эки тараптын ортосундагы келишим, ал өз баасын/баасын базалык активден алат. Туундулардын эң кеңири таралган түрлөрү фьючерс, опцион жана своп болуп саналат. Бул өз наркын/баасын негизги активдерден алган финансылык инструмент.
Ачык фьючерстик келишимдерде бөлүнгөн каражаттардын жалпы суммасы (АКШ долларынын наркы). Фьючерс Ачык пайыздар $ 10.95B -12.86% (5D)
Акыркы 24 саатта фьючерстик келишимдер боюнча соодаланган жалпы көлөмү (АКШ долларынын наркы). Фьючерс көлөмү $ 33.29B $ -38.48 (5D)
Фьючерстик келишимдердеги кыска позициялардан жоюлган сумманын көлөмү (АКШ долларынын наркы). Жалпы узак жоюулар $ 145.03M $ 35.61M (5D)
Фьючерстик келишимдердеги узак позициялардан ликвидацияланган сумма (АКШ долларынын наркы). Жалпы кыска жоюулар $ 141.78M $ 105.8M (5D)
2022-жылга чейин үстөмдүк кылуу режими
Options 25 Delta Skew метрикасы Имплиацияланган туруксуздукта (IV) туюнтулган сатуу жана чалуу опциондорунун катышын карайт. Путс - белгилүү бир баада келишимди сатуу укугу, ал эми чалуулар - сатып алуу укугу.
Белгилүү бир жарактуулук мөөнөтү бар опциялар үчүн, 25 Delta Skew дельтасы -25% жана +25% дельтасы бар чалуулар, маалымат чекитине жетүү үчүн өчүрүлөт. Башка сөз менен айтканда, бул спот Биткойн баасынын өзгөрүшүн эске алуу менен опциондун баа сезимталдуулугунун өлчөмү болуп саналат.
Белгилүү мөөнөттөр тиешелүүлүгүнө жараша бир жума, бир ай, үч ай жана алты ай аяктаган опцион келишимдерин билдирет.
Төмөнкү 0 чалуулар коюуга караганда кымбатыраак экенин көрсөтүп турат. Мындай абал быйыл алты жолу гана болгон. Биткойндун акыркы төмөндөшү учурунда, трейдерлер путтарды издеп, андан кийин жергиликтүү жогорудагы чалууларга кайрылышкан.
Чалуулар быйыл алтынчы жолу болгон чалуулардан кымбат. Ар бир адам ылдый жагындагы орундарды издеп, андан кийин жергиликтүү жогору жактагы чалуулар боюнча спекуляция жасай башташты.
Монета менен корголгон маржада көрүнгөн структуралык өзгөрүү
Крипто-маржалуу фьючерстик ачык пайыздар үчүн ачык динамикалык жылыш болуп жатат, бул фьючерстик контракттардын ачык пайызынын пайызы, ал АКШ долларында же АКШ долларына байланган стабилкоинде эмес, жергиликтүү монетада (мисалы, BTC) чектелет.
2021-жылдын май айында монета менен камсыздалган маржа 70% ды түзгөн эң жогорку чекке жеткен; ал азыр болгону 40%ды түзөт, бул 2022-жылы инвесторлор алда канча азыраак тобокелге салуу менен айкын структуралык айырма. Монетанын экинчи тарабы - фьючерстин маржасынын болжол менен 60% стабилкоиндерди же накталай акчаларды колдонот, бул күрөө катары бир топ аз туруксуздукка алып келет. наркы фьючерстик келишим менен бирге өзгөрбөйт. Маржа кыйла туруктуу болгондуктан, баасы салыштырмалуу туруктуураак. Бул жылы дагы кала турган тема.
Майнерс
Хешингге, кирешеге жана блокторду өндүрүүгө байланыштуу маанилүү шахтерлордун көрсөткүчтөрүнө сереп салуу.
тармагында шахтерлор тарабынан өндүрүлгөн секундасына таштанды орточо болжолдуу саны. Hash Rate 235 TH / s 3.98% (5D)
Блокту казуу үчүн зарыл болгон хэштердин учурдагы болжолдуу саны. Эскертүү: Bitcoin кыйынчылыгы көбүнчө болжол менен 2^32 хэшти талап кылган генезис блогуна карата салыштырмалуу кыйынчылык катары белгиленет. Блокчейндер боюнча жакшыраак салыштыруу үчүн биздин баалуулуктар чийки хэштер менен белгиленет. оордук 137 T 103.01% (14D)
шахтерлордун даректеринде өткөрүлдү жалпы камсыз кылуу. Miner Balance 1,833,511 BTC -0.07% (5D)
кенчилерден алмашуу капчыктарга которулган монеталардын жалпы суммасы. Түздөн-түз которуулар гана эсептелет. Miner Net Position өзгөртүү -40,559 XNUMX BTC 18,947 BTC (5D)
Хештин ылдамдыгы жана кыйынчылыгы эң жогорку чекке жетти
Сентябрдын көпчүлүк бөлүгүндө CryptoSlate шахтерлор үчүн кыйынчылыктын күчөшүнүн кесепеттерин талкуулады. Өндүрүштүк чыгымдардын өсүшүнө жана тоо-кен казып алуу кыйынчылыгынын бардык убактагы эң жогорку чекке жеткенине байланыштуу, кенчилердин кирешеси азайып, пайдасыз шахтерлор тармактан өчүрүлөт.
Тармактын туруктуулугун хэш чен көз карашынан көрүү укмуштуудай; 16 ай мурун гана хэш курсу 50% га төмөндөдү; бирок бир нече жумадан кийин ал үч эсеге өскөн.
On-Chain Activity
Борборлоштурулган алмашуу иш-аракетине байланыштуу чынжырдагы метрикалардын жыйнагы.
алмашуу даректери боюнча өткөрүлгөн монеталардын жалпы суммасы. Алмашуу балансы 2,397,444 BTC 25,462 BTC (5D)
Биржа капчыктарында 30 күндүк сунуштун өзгөрүшү. Таза позицияны алмаштыруу -117,735 XNUMX BTC 262,089 BTC (30D)
алмашуу даректеринен которулган монеталардын жалпы суммасы. Exchange Outflows көлөмү 538,545 BTC 122 BTC (5D)
алмашуу даректерине которулган монеталардын жалпы суммасы. алмашуу агымынын көлөмү 569,151 BTC 125 BTC (5D)
1-сентябрдагы жоготуулар 13 миллиард доллардан ашты
Таза реализацияланган пайда / жоготуу - бул бардык жылдырылган монеталардын таза кирешеси же чыгымы жана болуп көрбөгөндөй аюу рыногунан улам 2022-жылдын экинчи жарымында таза жоготуулардын режимин көрүү айкын. Июнь айынын ортосунда Bitcoin 18 миң доллардан төмөн түшүп, 4 миллиард доллардан ашык таза жоготууга учурады.
Бирок, 13-сентябрда Bitcoin 10% га төмөндөп, 20,000 1 доллардын астына түшүп, XNUMX миллиард доллардан ашык жоготууларды көргөн. Инвесторлор дагы эле Биткойнду технологиялык запас жана тобокелдик активи катары карашат, бул быйылкы жылы олуттуу жоготууларга алып келди.
жабдуу
Ар кандай когорттор тарабынан кармалып турган жүгүртүүдөгү камсыздоонун жалпы суммасы.
Узак мөөнөттүү кармоочуларга таандык жүгүртүүдөгү сунуштун жалпы суммасы. Узак мөөнөттүү кармоочу менен камсыздоо 13.61M BTC 0.01% (5D)
Кыска мөөнөттүү ээлик кылуучуларга таандык жүгүртүүдөгү сунуштун жалпы суммасы. Кыска мөөнөттүү кармоочу менен камсыздоо 3.1M BTC -0.77% (5D)
1 жылдан кем эмес жылышпаган жүгүртүүдөгү сунуштун пайызы. Акыркы жигердүү 1+ жыл мурун жеткирүү 66% 0.08% (5D)
Ликвиддүү эмес жактардын жалпы сунушу. Ишкананын ликвиддүүлүгү ишкананын иштөө мөөнөтүндөгү топтолгон агылып чыгуулардын жана кумулятивдик агылып кирүүнүн катышы катары аныкталат. Эгерде анын ликвиддүүлүгү L тиешелүүлүгүнө жараша ≲ 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ L болсо, субъект ликвиддүү / ликвиддүү / жогорку ликвиддүү болуп эсептелет. Туура эмес камсыздоо 14.81M BTC -0.13% (5D)
Узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн алмаз колдору
1+ жыл мурунку акыркы жигердүү сунуш, жок эле дегенде, бир жыл ичинде жылбаган жүгүртүүдөгү сунуштун пайызы катары аныкталат. Биткойн түзүлгөндөн бери, бул когорт сунуштун 65.8% дан ашыгын кармап, камсыздоого ээлик кылууну көбөйттү.
Узак мөөнөттүү ээлери Bitcoin экосистемасынын ичинде акылдуу акча болуп эсептелет; аюу базарларында бул когорт агрессивдүү түрдө топтолуп, баа басылып, бука базарларына бөлүштүрүлөөрү көрүнүп турат. Бул учурдагы цикл башкалардан эч кандай айырмаланбайт, анткени бул когорта учурда топтолуп жатат, анткени быйыл алардын үлүшү көбөйдү, бул дем берүүчү белги.
Бул мындан ары LTHs тарабынан кармалып турган метрикалык, жалпы камсыздоо менен бекемделет, учурда 13.6 миллион BTC кармап турат, бул дагы бардык убактагы эң жогорку көрсөткүч. LTHs бул аюу рыногунда алардын сунушуна кошулган ушул учурдагы BTC баанын деңгээлинде чоң маанини көрүшөт.
Когорттар
Ар кандай субъекттердин капчыгы тарабынан салыштырмалуу жүрүм-турумду сындырат.
SOPR – Сарпталган өндүрүштүн пайда катышы (SOPR) ишке ашырылган наркты (АКШ долларында) сарпталган продукцияны түзүү учурундагы наркка (АКШ доллары) бөлүү жолу менен эсептелет. Же жөн эле: сатылган баа / төлөнгөн баа. Узак мөөнөттүү SOPR ээси 0.45 -26.23% (5D)
Кыска мөөнөттүү кармоочу SOPR (STH-SOPR) бул SOPR, ал 155 күндөн ашпаган сарпталган натыйжаларды гана эске алат жана кыска мөөнөттүү инвесторлордун жүрүм-турумун баалоо үчүн индикатор катары кызмат кылат. Кыска мөөнөттүү SOPR ээси 0.98 -2.97% (5D)
Чогултуу трендинин упайы - бул чынжырда монеталарын активдүү топтоп жаткан ишканалардын салыштырмалуу өлчөмүн чагылдырган көрсөткүч. Топтоо трендинин упайынын шкаласы субъекттердин балансынын өлчөмүн да (алардын катышуу упайлары) жана акыркы айда алар сатып алган/саткан жаңы монеталардын көлөмүн (алардын балансынын өзгөрүү баллы) көрсөтөт. Чогултуу тенденциясы 1ге жакын балл топтоодо чоңураак объекттер (же тармактын чоң бөлүгү) топтолуп жатканын, ал эми 0гө жакын балл алардын бөлүштүрүлүп же топтолбой жатканын көрсөтөт. Бул рыноктун катышуучуларынын балансынын өлчөмүн жана акыркы айдагы алардын топтоо жүрүм-турумун түшүнүүгө мүмкүндүк берет. Аккумуляциялык тренд упай 0.300 76.47% (5D)
HODLerдин эволюциясы
Бардык жигердүү жаш курак тилкелеринин пакети, aka HODL Waves. Ар бир түстүү тилке легендада көрсөтүлгөн мөөнөттө акыркы жылдырылган Биткойндун пайызын көрсөтөт.
LTHлердин акылын түшүнүү үчүн, алардын топтоо ыкмаларын түшүнүү керек. LTHs - BTCди алты айдан ашык кармаган инвесторлор. Биринчи график алты айдан он эки айлык ээлерин көрсөтөт.
Кызыл жебелер BTCдин экспоненциалдуу баасынын өсүшүнөн улам тартылып калган бука чуркоодон кийин болжол менен алты ай өткөндөн кийин пайда болгон бул когорттун ээликтеринин туу чокусун көрсөтөт; ар бир цикл, бул когорта BTC менен камсыз кылуу болжол менен 40-60% ээлейт.
Когорттордун тажрыйбасы жана билими BTC экосистемасынын ичинде өскөн сайын, жетилген монеталарды жеткирүү да көбөйдү. Кызыл жебелер 6 айдан 12 айга чейинки когорттун 1 жылдан 2 жылга чейин жетилгендигин, жок дегенде бир аюу рыногун жана баалардын олуттуу төмөндөшүн көрсөтөт. Дагы, бул когорта бука чуркоо туу чокусуна чейин болжол менен бир жыл.
Акыр-аягы, бука чуркоосунун чокусун сатып алган оригиналдуу когорт акыры экосистеманын эксперттери болуп, "бриллиант колдор" деп аталуу укугуна ээ болгон 2-3 жылдык ээлерге айланды. Бул когорт мурунку курак тилкелеринин деңгээлине чейин өсө бербейт, анткени бардык инвесторлор ушунча алыс эмес, бирок бул учурдагы цикл мурункулардан эч кандай айырмасы жок экенин чечмелесе болот. 2- 3 жылдык ээлери бул циклде акырындап чыга баштайт, бул көрүүгө шыктандырат; убакыттын өтүшү менен алардын жетилгендигин билүү үчүн бул топко көз салуу маанилүү.
Stablecoins
Резервдик активдер тарабынан колдоого алынган жана ошондуктан баанын туруктуулугун сунуш кыла турган крипто валютасынын бир түрү.
алмашуу даректери боюнча өткөрүлгөн монеталардын жалпы суммасы. Stablecoin алмашуу балансы $ 40.02B 6.92% (5D)
алмашуу даректери боюнча өткөрүлгөн USDC жалпы суммасы. USDC алмашуу балансы $ 2.17B -11.56% (5D)
алмашуу даректери боюнча өткөрүлгөн USDT жалпы суммасы. USDT алмашуу балансы $ 17.56B 6.92% (5D)
USDC жана USDT ортосундагы айырмачылык
"Кургак порошок" USDC же USDT сыяктуу токендерди алган инвесторлордун биржаларында жеткиликтүү болгон стабилкоиндердин санын билдирет. Жалпы божомол - бул сатуудагы стабилкоиндердин жогорку деңгээли BTC үчүн өсүш белгиси, анткени ал шарттар өзгөрмөйүнчө крипто рынокторунда капиталды сактоого даяр экендигин көрсөтөт.
USDC жана USDT ортосунда алмашуу балансы менен олуттуу айырмачылыктар болуп жатат. USDC жакында бир аз текшерүүгө алды, анткени Binance USDC акчасын алууну токтотту. USDC январь айында биржаларда болжол менен 2022 миллиард долларлык стабилкоиндер менен туу чокусуна жеткендей эле, 7-жылы олуттуу көлөмдөгү агып чыгуулар болду.
Бирок, USDT күчтөнүп, биржалардагы 17 миллиард доллардан ашты. USDT алган терс прессанын суммасын эске алганда, ал дагы эле азырынча так номер биринчи стабилкоин болуп саналат.
Булак: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-a-hotter-than-expected-cpi-print-means-a-vicious-stagflationary-environment-awaits-bitcoin/