Силикон өрөөнүнүн банкы (SVB) ийгиликсиз болгондон кийин, көптөгөн америкалыктар фракциялык резервдик банкингдин коркунучун түшүнө башташты. Отчеттор көрсөткөндөй, SVB бейшемби күнү кардарлар банктан 42 миллиард долларды алып чыгууга аракет кылгандан кийин олуттуу банктан жапа чеккен. Төмөндө фракциялык-резервдик банкинг деген эмне жана эмне үчүн бул практика экономикалык туруксуздукка алып келиши мүмкүн экенин карап чыгабыз.
Тарыхы жана Кошмо Штаттардагы Фракциялык-резервдик банкингдин коркунучтары
Ондогон жылдар бою адамдар бар эскертүү фракциялык-резервдик банкингдин коркунучтары жана акыркы сыноолор жөнүндө Силикон өрөөнүнүн банкы (SVB) маселеге кайрадан көңүл бурду. Негизинен, фракциялык-резервдик банкинг – бул банктык депозиттердин бир бөлүгүн гана кармаган банкты башкаруу системасы, ал эми калган каражаттар инвестицияланган же карыз алуучуларга ссудага берилген. Бөлчөк-резервдик банкинг (FRB) дүйнө жүзү боюнча дээрлик бардык өлкөлөрдө иштейт, ал эми АКШда, ал 19-кылымда кеңири белгилүү болуп калды. Бул убакытка чейин банктар толук камдар менен иш алып барышкан, башкача айтканда, алар аманатчылардын каражаттарынын 100% камда турган.
Бирок, жок олуттуу талкуу Кээ бирлери инвестицияланган каражаттар жана кредиттер жөн гана абадан басылып алынган деп ойлошкон менен, ушул күндөрдө фракциялык кредиттөө барбы же жокпу. Аргумент Англия банкынын кагазынан келип чыккан.Заманбап экономикада акча түзүү.” Ал көп учурда заманбап банк иши менен байланышкан уламыштарды жокко чыгаруу үчүн колдонулат. Экономист Роберт Мерфи бул болжолдуу мифтерди талкуулайт бөлүм 12 анын "Акча механикасын түшүнүү" китебинен.
FRB практикасы 1863-жылы Американын банктык уставдык системасын түзгөн Улуттук банк мыйзамы кабыл алынгандан кийин кыйла жайылган. 1900-жылдардын башында фракциялык-резервдик ыкма кээде банктын бузулушу менен жаракаларды көрсөтө баштаган жана каржылык кризистер. Булар Биринчи Дүйнөлүк Согуштан кийин көрүнүктүү болуп, популярдуу "Бул кереметтүү жашоо" тасмасында көрсөтүлгөн банктар ошол кезде кадимки көрүнүшкө айланган. Кырдаалды оңдоо үчүн "The Money Trust" же "House of Morgan" деп аталган банкирлер тобу. иштеген АКШнын бюрократтары менен түзүү федералдык резерв системасы.
Фракциялык запастар менен кийинки кыйынчылыктардан кийин Улуу Депрессия башталды, жана АКШнын президенти Франклин Д. Рузвельт системага болгон ишенимди калыбына келтирүү үчүн 1933-жылдагы Банк Актынын демилгесин көтөргөн. Депозиттерди камсыздандыруу боюнча Федералдык Корпорация (FDIC) да түзүлгөн, ал банк мекемесинде 250,000 20 доллар же андан аз акчасы бар аманатчыларды камсыздандырууну камсыз кылат. Ошондон бери, фракциялык-резервдик банк практикасы XNUMX-кылым бою АКШда популярдуулугун өсө берген жана бүгүнкү күндө банк ишинин үстөмдүк түрү бойдон калууда. Анын популярдуулугуна жана кеңири колдонулушуна карабастан, фракциялык-резервдик банк дагы эле экономика үчүн олуттуу коркунуч туудурат.
FDIC депозиттик чектөөлөр тарыхы. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Лин Алден (@LynAldenContact) Март 12, 2023
The эң чоң көйгөй Бөлчөк-резервдик банкинг менен банктын иштөө коркунучу бар, анткени банктар депозиттердин бир бөлүгүн гана кармашат. Эгерде бир эле учурда көп сандагы аманатчылар аманаттарын кайтарып берүүнү талап кылышса, банкта бул талаптарды канааттандыруу үчүн накталай акча жетишсиз болушу мүмкүн. Бул өз кезегинде ликвиддүүлүк кризисин шарттайт, анткени банк аманатчыларды тынчтандыра албайт жана ал өз милдеттенмелерин аткарбай коюуга аргасыз болушу мүмкүн. Бир банктын иштеши башка жерлерде банк кылган башка аманатчылар арасында дүрбөлөңгө алып келиши мүмкүн. Негизги паника бүткүл каржы тутумуна толкундуу таасирин тийгизип, экономикалык туруксуздукка алып келиши мүмкүн жана кененирээк финансылык кризиске алып келиши мүмкүн.
"Ошондуктан бул фракциялык камдык банкинг деп аталат"
"бөлчөк эмне?"
"мурда 10% болчу. бирок азыр 0 pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Март 12, 2023
Электрондук банкинг жана маалыматтын ылдамдыгы каржылык контагиянын коркунучун күчөтүшү мүмкүн
"Бул кереметтүү жашоо" тасмасында кудуретсиздик жөнүндө кабар шаар боюнча оттой тарады, бирок банктардагы жаңылыктар технологиянын өнүгүшүнө жана маалыматтын ылдамдыгына байланыштуу бир нече факторлордон улам тезирээк болушу мүмкүн. Биринчиден, интернет маалыматтын тез таралышын жеңилдетти, ал эми банктын финансылык туруксуздугу тууралуу жаңылыктар социалдык тармактар, жаңылыктар сайттары жана башка онлайн платформалар аркылуу тез таралса болот.
Бөлчөк камдык банкинг, айрыкча интернет жана социалдык медиа доорунда ИШТЕЙТ.
Маалымат жана коркуу бир мекеме жооп бере албагандай тез тарады.
Мурда бир нече жума талап кылынган нерсе бир нече мүнөттөрдү талап кылат.
Алсыз мекеме бир нече сааттын ичинде ачыкка чыгып, кыйроого учурашы мүмкүн.
- Wolf бардык көчөлөр (@scottmelker) Март 12, 2023
Экинчиден, электрондук банкинг транзакцияларды тезирээк жүргүздү, ал эми акчаны алууну каалаган адамдар филиалга физикалык түрдө барбай эле жасай алышат. Онлайн-банкингдин ылдамдыгы аманатчылар өз каражаттарынын жеткиликсиз болуп калуу коркунучу бар экенин сезсе, банкта тезирээк жана кеңири жайылышына алып келиши мүмкүн.
Акырында, балким, бүгүнкү айырмачылыктардын эң маанилүү бөлүгү, глобалдык каржы системасынын өз ара байланышы, бир өлкөдө иштеген банктын башка аймактарга тез таралышын билдирет. Маалыматтын ылдамдыгы, электрондук банкинг жана туташкан каржы системасы мурункуга караганда тезирээк жана кеңири таралган жугуштуу эффектке алып келиши мүмкүн. Технологиядагы жетишкендиктер банк ишин кыйла натыйжалуу жана жеңилдеткени менен, бул схемалар каржылык жугуштуу потенциалды жана банктын иштөө ылдамдыгын жогорулатты.
Алдамчылык жана "Кредиттик көбүктөрдүн толкундары камдыктын аз гана бөлүгү"
Мурда айтылгандай, көптөгөн рыноктук байкоочулар, аналитиктер жана белгилүү экономисттер фракциялык резервдик банкинг менен байланышкан маселелер боюнча эскертишкен. Биткойндун жаратуучусу Сатоши Накамото да кооптуулар жөнүндө жазган негизги ак кагаз: "Борбордук банкка валютаны төмөндөтпөө үчүн ишениш керек, бирок fiat валюталарынын тарыхы бул ишенимди бузууга толгон. Банктар биздин акчаны кармап, электрондук түрдө которууга ишениш керек, бирок алар резервде бир аз гана бөлүгү менен кредиттик көбүктөрдүн толкуну менен карызга беришет », - деп жазган Накамото. Бул билдирүүдө банктар камдардагыдан көбүрөөк акчаны насыяга берген фракциялык камдык банкинг менен байланышкан тобокелдикти баса белгилейт.
Мюррей Ротбард, австриялык экономист жана либертариан, фракциялык резервдик банкингдин катуу сынчысы болгон. "Фракциялык резервдик банкинг табиятынан алдамчылык болуп саналат жана эгерде ал өкмөт тарабынан субсидияланбаса жана артыкчылык берилбесе, анда ал көпкө жашай алмак эмес" деди Ротбард. Австриялык экономист фракциялык резерв системасы алдамчылыкка таянат жана банктар кредиттин жасалма экспансиясын жаратып, экономикалык өсүшкө алып келиши мүмкүн деп эсептейт. 2008-жылдагы Улуу Рецессия фракциялык резервдик банкингдин коркунучтарын эскертип, ошол эле жылы борборлоштурулган мекемелердин ишенимдүүлүгүнө таянбаган салттуу банк ишине альтернатива катары Bitcoin киргизилген.
Америка күтүлбөгөн жерден ойгонуп, резервдик банкинг деген эмне экенин түшүнгөн таң калыштуу
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Март 12, 2023
SVB менен болгон көйгөйлөр эл бул маселелер боюнча жана бүтүндөй фракциялык банк иши жөнүндө көп нерсеге ээ экенин көрсөттү. Учурда кээ бир америкалыктар бар Fed чакырып федералдык өкмөт жардамга кадам таштайт деп үмүттөнүп, Силикон өрөөнүнүн банкын куткаруу үчүн. Бирок, ФРС SVBге байланыштуу күндү сактап калса дагы, фракциялык резервдик банкингдин коркунучтары дагы эле бар жана көптөр SVB иштебей калышын эмне үчүн ушундай жол менен иштеген банк тутумуна ишенбөө керек экенин мисал катары колдонуп жатышат.
Сиздин оюңузча, жеке адамдар жана каржы институттары азыркы тез өнүгүп жаткан санариптик ландшафтта каржылык жугуштуу коркунучка даярдануу жана аны азайтуу үчүн кандай кадамдарды жасашы керек? Төмөндөгү комментарийлер бөлүмүндө өз ой-пикириңизди бөлүшүңүз.
Image насыялар: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
баш тартуу: Бул макалада маалымат максатында гана болот. Сатып алуу же сатуу боюнча сунушту түздөн-түз сунуш кылуу же кандайдыр бир өнүмдөрдү, кызматтарды же компанияларды сунуш кылуу же жактыруу эмес. Bitcoin.com түзүп, салык, юридикалык же бухгалтердик пикирин бере албайт. Да, коом да, жазуучу менен шартталган себеп же болжолдонуп жаткан ар кандай жоготуу же бул макалада айтылган ар кандай мазмун, же кызмат боюнча же көз каранды пайдаланууга байланыштуу, түздөн-түз же кыйыр түрдө жооптуу болуп саналат.
Булак: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/