Мага азыр жаккан 6 технологиялык акциялардын түрү… жана мен корккон 4

Көпчүлүк технологиялык запастар азыр 2021-жылдагы эң жогорку чегинен төмөн соодалашууда, бирок менимче, технологиялык компаниялардын айрым түрлөрү гана чындап эле соодалашат.

Бул жерде менин оюмча, азыркы деңгээлдеги жагымдуу орто жана узак мөөнөттүү тобокелдиктерди/сыйлыктарды тартуулаган технологиялык компаниялардын түрлөрүн жана кайсынысынан оолак болуу жакшы деп ойлойм. Адаттагыдай эле, инвесторлорго кандайдыр бир кызмат орундарын ээлөөдөн мурун өз алдынча изилдөө жүргүзүү сунушталат.

Мага эмне жагат:

1. Чектелген керектөөчү аппараттык таасири менен арзан чип берүүчүлөр

Onsemi сыяктуу компаниялардын акциялары (ON), NXP жарым өткөргүчтөрү (NXPI) жана STMicroelectronics (STM) негизги авто жана өнөр жай рынокторунда дагы эле жакшы суроо-талапты көрүп жатышат жана EV/ сыяктуу узак мөөнөттүү тенденциялардан пайда көрүүгө даяр болсо дагы, аларды эки орундуу P/E спорттук деңгээлге чейин түшүрүштү. ADAS кабыл алуу жана фабриканы автоматташтыруу жана IOT аппараттык инвестициялары. Бул компаниялар кардарлардын инвентаризациясын айрым оңдоолорду көрүшү мүмкүн болсо да, рыноктун аларга карата учурдагы пессимизми ашыкча сезилет.

Ошо сыяктуу эле, жогорку маржа жомоксуз Advanced Micro Devices сыяктуу чип берүүчүлөр (AMD) жана Marvell Technology (MRVL) атаандаштарынан үлүшүн алып жатканына жана АКШнын булут гиганттарынан (ылакаптуу гиперскалярлар) 2023-жылга чейин күчтүү суроо-талапты көрүшөт деп күтсө да, алардын алдыга P/E орто өспүрүмдөр деңгээлине чейин түшкөнүн көрүштү.

2. Эстутумунун салыштырмалуу аз таасири менен арзан чип жабдуулары

Колдонмо материалдар сыяктуу компаниялар (AMAT) жана KLA (KLAC) азыр ошондой эле аз эки орундуу P/E спорту менен алектенет, бирок алар азырынча сунуш менен чектелген бойдон калууда жана суроо-талап 2023-жылы күчтүү бойдон кала берет деп ишарат кылышкан.

Чоң DRAM жана NAND флэш эс тутумунун баасынын төмөндөшү менен алектенген эстутумду өндүрүүчүлөрдөн суроо-талаптын начарлашы күтүлүп жатканы менен, бул куюучу заводдордон (контракт өндүрүүчүлөр) жана катуу көпчүлүктү түзгөн логикалык чип өндүрүүчүлөрдөн келген күчтүү суроо-талаптын ордун толтурууга байланыштуу. Applied жана KLA сыяктуу компаниялардын сатууларынын. Анын үстүнө, бул фирмалардын көбү агрессивдүү түрдө акцияларын кайра сатып алышат.

3. Уникалдуу кызматтар/платформалар менен арзан онлайн жарнама ойнойт

Рецессия коркунучунан улам, Digital Turbine сыяктуу компаниялар (КОЛДОНМОЛОР) жана Perion Network (ЖЕРИ) спорт төмөн эки орундуу алдыга P / Es. Бул компаниялар оффлайндан санариптик каналдарга өткөн жарнамалык доллардан узак мөөнөттүү пайда алып, негизги рыноктордо дифференцияланган чечимдерге ээ болгонуна карабастан, мисалы, Digital Turbine's SingleTap платформасы Колдонмолор дүкөнүнө же Перионго ишенбестен Android түзмөктөрүндө колдонмолорду тез орнотууну жылдыруу жана иштетүү үчүн SORT платформа кукилерге көз салбастан, максаттуу жарнамаларды жеткирүү үчүн.

Эгерде кимдир бирөө АКШ чындап эле чоң рецессияга туш болот деп күтпөсө - жана мен эмгек рыногунун абалын жана керектөөчү/корпоративдик балансты эске алганда, биз этияттык менен оптимисттик көз караштамын - мындай компаниялар үчүн тобокелдик/сыйлыктар бул жерде абдан жакшы.

4. Арзан жана азыраак өсүш запастары

Көптөгөн өсүш жана импульс инвесторлорунун көпчүлүгүн же бардыгын чоң көлөмгө бургандыктан, азыр тарыхый жактан төмөн сатуулар жана/же кирешелердин көптүгү үчүн бир нече кичинекей өсүш запастары жеткиликтүү. Тобокел болбосо да, кичинекей капкактардын өсүшү азыр тосмолор үчүн селкинчек үчүн чоң мүмкүнчүлүктөрдү берет.

Мен жөнүндө жазган Мен август айынын аягында жактырган бир нече кичинекей өсүш запастары.

5. Рыноктун алдыңкы продуктылары бар булуттук программалык камсыздоо фирмалары

Мен кээ бир популярдуу булут программаларынын запастарынан сак болсом да (бул тууралуу кененирээк), менимче, 2017-жылдан 2019-жылга чейин адаттагыдай эле спорттук сатууларга жана эсеп-кысаптарга пайдалуу арзандатуулар менен соода кылган рыноктун алдыңкы сунуштары бар компаниялар карап чыгууга арзыйт. Salesforce.com сыяктуу фирмалар (CRM), Эластикалык (ESTC) жана Окта (.Октаэдр) ойго келүү.

Бул компанияларга этияттык менен оптимисттик көз карашта болуунун себептери (алардын баалоолорунан тышкары): Булуттагы программалык камсыздоо жана кызматтарды сарптоо көптөгөн компаниялар үчүн артыкчылыктуу/өсүү чөйрөсү бойдон калууда жана (айрым аймактарда жана өнөр жай вертикалдарында алсыздык байкалганы менен) кирешелер боюнча отчеттор жана конференциянын комментарийлери ири программалык фирмалар акыркы эки айда корккондон да жакшыраак болду.

6. 3 технологиялык гиганттын 5ү

Алфавит (GOOGL), Amazon.com (эчизинге) жана Microsoft (MSFT) суроо-талаптын тенденцияларын жана алардын атаандаштык позицияларын эске алганда, бул деңгээлдерде баары акылга сыярлык баада көрүнөт.

Рецессия коркунучунан улам, Alphabetтин GAAP алдыга P/E көрсөткүчү болгону 17, бирок анын Google Cloud жана Башка Bets бирдиктери дагы эле өз деңгээлинде олуттуу салмакта. Майкрософттун GAAP алдыга P/E көрсөткүчү 23-орунда турат — бул так арзан эмес, бирок компаниянын кирешесинин/броньдорунун өсүшүн жана негизги программалык камсыздоонун жана булут франшизаларынын туруктуулугун эске алганда, акылга сыярлык. Амазонканын 1.15 триллион долларлык рыноктук капиталынын көпчүлүк бөлүгү азыр AWS тарабынан жабылганын жакшы мисал келтирсе болот, ал (FactSet консенсусунун негизинде) быйыл киреше 32% га өсүп, 82.3 миллиард долларга чейин көбөйөт жана дагы эле артта калууда. өсүш кирешенин өсүшүнөн ыңгайлуу.

(Эмне жөнүндө Apple (AAPL) жана Мета платформалар (META) ? Менин оюмча, Apple компаниясынын узак мөөнөттүү тарыхы дагы деле сакталып турат, бирок анын запасы азыркы учурда камсыз кылганга караганда чоңураак каталарды артык көрмөкчү, айрыкча Кытай менен Европадагы потенциалдуу макро шамалдарды эске алганда. Meta абдан арзан, бирок учурдагы колдонуучулардын катышуусу, жарнамаларды сатуу жана капиталдык тенденциялар, ошондой эле Meta's Reality Labs бирдиги үчүн чоң жоготуулар жана белгисиз кирешелер тынчсыздандырат.)

Мага эмне жакпайт:

1. Жогорку бир нече булут программалык запастары

Көптөгөн булут программалык камсыздоолору азыр акылга сыярлык болсо да, бир ууч популярдуу жогорку өсүш компаниялары дагы эле өспүрүмдөрдө же андан жогоркуларда алдыга сатуу жана эсеп-кысаптарды көбөйтүүгө ээ. Cloudflare сыяктуу компанияларды ойлонуңуз (NET), кар бүртүкчөлөрү (КАРДЫН) жана Datadog (DDOG).

Өсүп бараткан пайыздык чендер/Казыналык кирешелер өзгөчө ушул сыяктуу компаниялардын баасына терс таасирин тийгизет, анткени инвесторлор төлөп жаткан келечектеги акча агымынын негизги үлүшү бир нече жылдан кийин келери күтүлүүдө. Бул акча агымдары азыр арзандатуу керек алар мурда талап кылынгандан алда канча жогору темптер менен.

2. Абдан пайдасыз / Спекуляциялык EV, AV жана Таза Энергия ойнойт

Булуттук программалык камсыздоодон алда канча көп, алар жаңы эле бааланган жакшы компанияларды камтыган, EV/таза энергия жана автономдуу айдоо/транспорттук мейкиндиктер бизге Dot-com көбүкчөсүнө окшош ашыкча көп нерселерди берди. Анын үстүнө, жарым-жартылай акыркы кыска кысуулардын аркасында, бул көбүктүн көбү дагы деле жуула элек.

Белгилей кетчү нерсе, Rivian (RIVN), Lucid (LCID) жана Plug Power (Плагинди) - алардын үчөө тең кирешелүү болгуча кете турган жолдору бар - дагы эле жалпы капиталдык наркы 65 миллиард доллардан ашык. Автономдуу жүк ташуучу оюндар, мисалы, Aurora Innovation (AUR) жана TuSimple Holdings (КБКнын) ошондой эле кээ бир LIDAR жеткирүүчүлөрү сыяктуу эле, накталай акчаларды күйгүзүү жана алар туш болгон бардык атаандаштыкты эске алганда дагы эле абдан баалуу көрүнөт.

3. Финтехтер субпрайм кредиттөө жана/же эл көп чогулган базарларда иштешет

Жогорку пайыздык чендер Affirm ( сыяктуулар үчүн каржылоо чыгымдарын жогорулатууда.AFRM), Баштоо (UPST) жана Блоктун (SQ) Кларна бирдиги, ошондой эле жогорку инфляция, алардын кардар базасынын чоң бөлүгүн түзгөн төмөнкү кирешелүү керектөөчүлөрдүн дискрециялык чыгымдарына таасир этет.

Ал эми финтех мейкиндигине кененирээк карап көрсөк, кийинки жылдардан кийинки силкинүү сөзсүз болот ири каржылык иш бул бир катар төлөмдөрдүн жана кредиттөө талааларынын атаандаштыкка батып кетишине алып келди. Кээ бир чоң финтехтер күчтүү тармак эффекттери бороон-чапкынга жакшы туруштук бере алат, ошондой эле саякатка/мейманканага көбүрөөк чыгымдардан пайда көргөн сатуучу платформа (POS) провайдерлери болушу мүмкүн. Бирок башка жерде баары баш аламан болуп кетиши мүмкүн.

4. Көпчүлүк салттуу Enterprise аппараттык камсыздоочулар

Мен корккон башка технологиялык компаниялардын көпчүлүгүнөн айырмаланып, HP (HPQ), Hewlett-Packard Enterprise (ТЭ) жана Dell (DELL) жалпысынан спорттун төмөн P/E. Бирок алар да ушундай чөйрөдө баалуулук тузактары катары сезишет.

Коомдук булутту кабыл алуу серверлерди жана сактоо тутумдарын жер-жерлерде ишкана чөйрөсүнө сатуу үчүн узак мөөнөттүү сокку бойдон калууда жана IT чыгымдарын сурамжылоолор ырааттуу түрдө жергиликтүү аппараттык жабдыктар макро учурунда чыгымдардын кыскарышын көргөн биринчи нерселердин бири экенин көрсөттү. төмөндөө. Кошумча, кечиктирилген рампа Intel компаниясынын ( INTC) кийинки ген серверинин CPU платформасы (Sapphire Rapids) ишкананын серверлерин сатуу үчүн жакынкы мөөнөттүү сокку болуп саналат.

(AMD, GOOGL, MSFT, AMZN жана AAPL Action Alerts PLUS мүчөсү . AAP бул акцияларды сатып алардан же сатуудан мурун эскертүүнү каалайсызбы? Азыр көбүрөөк билип алыңыз. )

Real Money үчүн макала жазган сайын электрондук почта билдирүүсүн алып туруңуз. Ушул макаланын жанындагы "+ ээрчүү" баскычын чыкылдатыңыз.

Source: https://realmoney.thestreet.com/investing/technology/6-types-of-tech-stocks-that-i-like-right-now-and-4-that-im-wary-of-16103524? puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo