Эгерде сиз пенсияга акча топтоп жатсаңыз, анда кеңири рыноктук индекс портфели, адатта, жакшы вариант болуп саналат. Мисалы, максаттуу күн фондуна же S&P 500 индекстик фондуна инвестициялоо, рыноктун кеңири таасирине ээ болуунун арзан жолдору. Бирок, жаңы жарыяланган изилдөөлөр уя жумурткаңызды башкаруунун кыйла кирешелүү жолу болушу мүмкүн экенин көрсөтүп турат.
Финансылык кеңешчи сиздин пенсиялык портфелиңиз үчүн туура инвестициянын аралашмасын табууга жардам берет. Бүгүн ишенимдүү кеңешчи табыңыз.
Өлчөмдүү Фонддун кеңешчилери тарабынан жүргүзүлгөн талдоо пенсиялык сакчылардын, мисалы, тең салмактуу портфелди алуу үчүн индекстик фонддорду колдонуу боюнча стандарттык кеңештерге караганда жакшыраак иш кыла аларын сунуштайт. DFA изилдөөсүнө ылайык, чоңдукка, баалуулукка жана кирешелүүлүккө басым жасоо менен курулган портфолиолор кеңири рынок портфелдерине караганда көбүрөөк активдерди жана жакшыраак узак жашоону жаратат. Чынында, DFA изилдөөчүсү эсептеп чыккандай, бул премиумдарды баса белгилеген портфолио, рыноктун кирешеси тарыхый орточо көрсөткүчтөн азыраак болсо да, гипотетикалык инвесторду 20 жашка чейин кеминде 65% көбүрөөк акча менен калтырат.
«Бул жыйынтыктар кубандырат. Көзөмөлгө алынган, орточо премиум экспозициясын камтыган портфел рынокко караганда күтүлгөн жогорку киреше менен бир аз жогору болгон туруксуздуктун наркынын жана орточо байкоо катасынын ортосундагы балансты түзө алат", - деп жазган DFAнын Матью Пеллерин "Өлчөмдү, наркты жана рентабелдүүлүктү кантип максаттоо" деген макаласында Премиялар пенсиялык натыйжаларды жакшыртышы мүмкүн."
"Натыйжада, биржалык кирешелердин бул узак мөөнөттүү драйверлерин максаттуу түрдө пенсияга чыгуунун башталышында активдер көбөйүшү мүмкүн."
Өлчөмү, мааниси жана кирешелүүлүгү деген эмне?
Өзүнүн изилдөөлөрүнүн бир бөлүгү катары, DFA Коопсуздук Бааларын Изилдөө Борбору (CRSP) 1-10 индекси тарабынан сунушталган кеңири рыноктук индекс портфелинин симуляцияланган көрсөткүчтөрүн АКШнын Түзөтүлгөн Өлчөмдүү Базар 1 Индекси менен салыштырды.
DFA индекси CRSP индексине караганда 14% аз запастарды камтыйт жана өлчөмүнө, баалуулугуна жана кирешелүүлүгүнө көбүрөөк басым жасайт. Бул жерде фирма ар бирин аныктайт:
Өлчөмү премиум: Кичинекей запастардын тенденциясы чоң көлөмдөгү запастарды
Наркы премиум: Бааланбаган акциялардын тенденциясы - баанын китеп-баасынын катышы төмөн болгондор - ашып кетүү тенденциясы
Рентабелдүүлүк премиум: Салыштырмалуу жогорку операциялык кирешеси бар компаниялардын рентабелдүүлүгү төмөн компаниялардан ашып түшүү тенденциясы
Натыйжада, DFA индекси чакан жана баалуу акцияларда, ошондой эле кирешеси жогору болгон компанияларда көбүрөөк салмакталган.
Премиумдар пенсияга чыгуунун жакшы натыйжаларын берет
Өзүнүн премиум-негизделген портфелинин узак мөөнөттүү жашоого жөндөмдүүлүгүн текшерүү үчүн, DFA симуляциялардын кеңири топтомун иштетип, натыйжаларды CRSP базар индекси менен салыштырды.
Биринчиден, Пеллерин ар бир портфел үчүн 40 жылдык гипотетикалык кирешени эсептеп, инвестор 25 жашында акча топтой баштайт жана 65 жашында пенсияга чыгат. 100 жашта облигациялар. 45 жашка келгенде инвестордун активдерин бөлүштүрүү акыры акциялар менен облигациялардын ортосундагы 65/50 бөлүккө жетет.
Андан кийин, ал эки портфелдин инвестордун декумуляция этабында кандай болоорун эсептеп чыкты. Бул үчүн DFA 4% эрежесин колдонгон. Бул негизги эреже балансталган портфели бар пенсионер пенсияга чыккандын биринчи жылында активдеринин 4% алып, кийинки жылдардагы акча каражаттарын инфляцияга ылайыктап, 30 жылга жетиштүү акчага ээ болушун шарттайт.
DFA портфолиолорду тарыхый кирешелерди (жылына 8.1%) жана консервативдүү кирешелерди (жылына 5%) колдонуп сынады.
Тарыхый рентабелдүүлүктү колдонууда, премиумдарды максат кылган портфел гипотетикалык инвестор 22 жашка жеткенде кеңири рынок портфелинен 65% кымбат болмок. Өсүү чөйрөсү төмөн болгондо, DFA портфелдери дагы эле 20% медиананы көбүрөөк берет. Изилдөөлөргө ылайык, активдер анын кесиптешине караганда.
Гипотетикалык инвестордун DFA портфели менен акча түгөнүп калуу мүмкүнчүлүгү да азыраак болот. Тарыхый кирешелерди колдонуу менен, премиумга багытталган портфел 2.5 жылдык пенсиядагы убакыттын 30% гана ишке ашпай калды. Бул 4.7% ийгиликсиздик көрсөткүчүн жарыялаган базар портфелинен дээрлик жарым эсе көп.
Пеллерин консервативдик кайтаруу күтүүлөрү менен симуляцияларды жүргүзгөндө, бул жайылуу дагы чоңойду. 30 жылдык пенсиянын жүрүшүндө DFA портфелинин акчасы симуляциялардын 12.9% гана түгөнүп, жылдык кирешеси болгону 5%ды түзсө, базар портфели 19.9% иштебей калган.
Жыйынтык
Кеңири рынокту көзөмөлдөгөн индекстик фонддорго же максаттуу даталуу фонддорго инвестициялоо пенсия үчүн үнөмдөөнүн натыйжалуу жолу болушу мүмкүн, бирок Өлчөмдүү Фонддун кеңешчилери өлчөмү, наркы жана кирешелүүлүгү менен акцияларды максаттуу пенсиялык натыйжаларды бере аларын аныкташкан. Кеңири рыноктун индексин ушул факторлорго багытталган индекске салыштырганда, акыркысы жок дегенде 20% көбүрөөк медианалык активдерди өндүргөн жана иштебей калуу деңгээли төмөн болгон.
Пенсиялык пландар
Сиз пенсияга чыкканга чейин канча акча топтойсуз? SmartAsset'тин пенсиялык калькулятору пенсия курагына чейин канча акчага ээ болоорун жана жашоо образыңызды колдоо үчүн канча акча керек болорун эсептөөгө жардам берет.
Пенсияга чыгууну пландаштыруу татаал болушу мүмкүн, бирок каржылык кеңешчи сизге процесс аркылуу жардам бере алат. Финансылык кеңешчи табуу кыйынга турбашы керек. SmartAsset'тин акысыз куралы сиздин аймакка кызмат кылган үч чейин текшерилген финансылык кеңешчилер менен дал келет жана сиз өзүңүздүн кеңешчиңиздин дал келиши менен таанышуу чалып, кайсынысы сизге ылайыктуу экенин чече аласыз. Эгер сиз каржылык максаттарыңызга жетүүгө жардам бере турган кеңешчи табууга даяр болсоңуз, азыр баштаңыз.
Сүрөт кредити: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz
Портфолионун бул түрү сизге индекстик фонддордон 20% көбүрөөк акча менен пенсияга чыгууга жардам берет деген билдирүү SmartAsset блогунда биринчи жолу пайда болду.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/type-portfolio-could-help-retire-183844520.html