Бул 14 банк акциясы пайыздык чендердин жогорулашынан пайда көрүү үчүн эң жакшы абалда

Кээ бир банктар башкаларга караганда пайыздык чендерди жогорулатуу үчүн жакшы позицияда. Бул банктар "активдерге сезгич" деп эсептелет, анткени алардын кредиттери депозиттерине караганда тезирээк бааланат.

S&P 500 менен салыштыруу

S&P 500 индекси
SPX,
+ 0.92%
FactSet сурамжылоо жүргүзгөн аналитиктердин кийинки 20.6 айдагы бир акцияга алынган кирешенин салмактанып алынган консенсустук эсептөөлөрүнүн негизинде 12 форварддык баанын кирешеге катышы менен соода кылат.

Бул жогору, бирок төмөндөп кетти. Бул жерде Invesco KBW Bank ETF менен бирге S&P 500 алдыга P / E кыймылын көрсөткөн диаграмма
KBWB,
+ 0.87%
жана Invesco KBW Regional Banking ETF
KBWR,
+ 0.19%
:

KBWB KBW Nasdaq банкынын индексине көз салат
BKX,
+ 0.88%,
Goldman Sachs Group Inc инвестициялык банктарын кошпогондо, АКШнын эң ири 24 банкынан турат.
GS,
+ 0.97%
жана Morgan Stanley
АЙЫМ,
+ 1.72%.

KBWR KBW Nasdaq аймактык банктык индексине көз салат
KRX,
+ 0.22%,
BKXке кирбеген АКШнын аймактык банктарынын 50 акциясы бар.

Графиктен көрүнүп тургандай, банктардын эки тобу S&P 500 индексинен төмөн соодалашууда. Алар адатта жасайт. Жана үч топ тең 10 жылдык орточо P/E жогору соода кылып жаткан учурда, бул таасир банктар үчүн анча байкалбайт:

Чоң банктар бир топ катары S&P 70дун алдыга P/E баалоосунун болжол менен 500% соодалашат. KBWB өткөн жылы 38% га кайтарылган болсо да, ал дагы эле ушул негизде адаттагыдан S & P 500 салыштырмалуу бир аз төмөн соода жатат.

KBWR S&P 85дун алдыга P/E баалоосунун 500% ы менен соодалашкан чакан аймактык банктар үчүн да ушуну айтууга болбойт - анын 10 жылдык орточо көрсөткүчүнөн 72% жогору.

Жалпысынан алганда, ETFs инвесторлор үчүн сектор тенденцияларын ойноонун жакшы жолу. Анан дагы, кээ бир банктар пайыздык чендердин жогорулашына байланыштуу кирешелерин башкаларга караганда тезирээк көбөйтүүсү күтүлүүдө.

Биз азыр пайыздык чендердин өсүшүнүн узак циклинин башында турабыз, анткени федералдык өкмөттүн коронавирустук пандемия учурунда экономикалык өсүштү стимулдаштыруу аракеттерин колдогондон кийин, Федералдык резерв инфляция менен күрөшүү саясатын өзгөртөт.

Fed март айында кезексиз облигацияларды сатып алууну токтотот, бул узак мөөнөттүү пайыздык чендерди дагы жогору карай басым жасайт. Борбордук банк да быйыл кыска мөөнөттүү чендерди бир нече жолу көтөрөрү күтүлүүдө.

Пайыздык чендердин индекстеринин жогорулашы банктар револьверлік кредиттик линиялар боюнча ставкаларды жогорулата алат дегенди билдирет. Коммерциялык кредиттер, адатта, салыштырмалуу кыска мөөнөткө ээ жана ошондой эле жаңылануу тенденциясына ээ болот — алар банктардын кирешесин жогорулатып, жогорку чен менен кайра бааланат. Ошол эле учурда, банктар бир топ катары накталай акчага толгон, демек, алар депозиттер үчүн төлөнүүчү чендерди жогорулатуу үчүн салыштырмалуу азыраак басымга ээ болушат.

Банктарды текшерүү

KBW Nasdaq Банк индексинде 76 банк, KBW Nasdaq Регионалдык банктык индексинде 24 банк, плюс Goldman Sachs жана Morgan Stanley - 50 банктын тобунан баштап, биз 2021-жылдан 2023-жылга чейин акцияга түшкөн пайданын консенсустук эсептөөлөрүн карап чыктык. эки жыл үчүн татаал жылдык өсүш темпи (CAGR).

Брокердик фирмаларда иштеген биржа аналитиктери өздөрүнүн рейтингин жана баанын максаттарын 12 айлык баалоого негиздеген салтка ээ. Бирок 11-январда кардарларга жазган нотасында Дженни Монтгомери Скотттун изилдөөлөр боюнча директору Кристофер Маринак “Федералдык резерв саясатынын өзгөрүү убактысына байланыштуу 2023-жылга караганда пайыздык чендердин жогорулашынын таасири 2022-жылы банктарга көбүрөөк пайда алып келет” деп жазган. жана банктардын кредиттик портфелинин иш жүзүндө калыбына келтирилиши жана ашыкча акча каражаттарынын жана ликвиддүүлүктүн жайгаштырылышы».

Ошентип, бул, жок эле дегенде, эки жылдык окуя, ал эми Уолл Стриттин рейтингдери жана баа максаттары, ошондой эле каржылык маалымат каражаттары жалпысынан кыйла кыска мөөнөткө багытталган.

Экрандагы 76 акциянын ичинен бул 14 10-жылдан 2021-жылга чейин 2023% (тегеректөө) EPS CAGR же андан жогору болушу күтүлүүдө:

банк	Текче	сезимдер	Алга P / E	Эки жылдык болжол. EPS CAGR	EST. EPS – 2021	EST. EPS – 2022	EST. EPS – 2023
Cadence Bank	CADE, + 0.54%	Тупело, Мо.	20.5	35.7%	$1.69	$2.56	$3.12
Huntington Bancshares Incorporated	HBAN, -0.12%	Колумбус, Огайо	13.0	25.9%	$0.96	$1.38	$1.52
Кол коюу банкы	SBNY, + 2.11%	New York	21.2	23.9%	$14.67	$17.60	$22.53
Eastern Bankshares, Inc.	EBC, + 0.23%	Boston	20.8	23.1%	$0.96	$1.12	$1.45
State Street Corporation	STT, + 1.14%	Boston	12.7	18.2%	$7.32	$8.51	$10.23
New York Mellon Corporation банкы	BK, + 0.43%	New York	14.4	16.8%	$4.16	$4.64	$5.67
Western Alliance Bancorp	WAL, + 4.02%	Pheonix	12.3	14.2%	$8.66	$9.76	$11.28
Түндүк Траст Корпорациясы	NTRS, + 1.83%	чикаго	17.6	13.6%	$7.08	$7.66	$9.13
New York Community Bancorp, Inc.	NYCB, + 0.61%	Хиксвилл, Нью-Йорк	10.9	13.5%	$1.21	$1.25	$1.56
Биринчи Республика банкы	FRC, + 1.38%	San Francisco	25.6	11.9%	$7.58	$8.25	$9.48
Webster Financial Corporation	WBS, + 0.94%	Уотербери, Конн.	13.5	11.7%	$4.58	$5.04	$5.71
Valley National Bancorp	VLY, -0.20%	New York	12.5	10.9%	$1.15	$1.21	$1.41
Биринчи Bancorp	FBP, -0.06%	San Juan, Пуэрто-Рико	11.8	10.3%	$1.30	$1.39	$1.58
Trust Financial Corporation	TFC, + 0.57%	Шарлотт, NC	14.7	9.7%	$4.55	$4.63	$5.47
Source: FactSet

Ар бир компания жөнүндө кененирээк маалыматты чыкылдатып койсоңуз болот.

Андан кийин Томи Килгордун MarketWatch цитата бетинде бекер жеткиликтүү маалыматтын байлыгы боюнча деталдуу колдонмосун окуңуз.

Тизмедеги банктарга салыштырмалуу, S&P 500 FactSet тарабынан түзүлгөн салмактанып алынган жалпы консенсустук бааларга ылайык, 9.4-жылдан 2021-жылга чейин 2023% EPS CAGRге ээ болушу күтүлүүдө.

Албетте, банк бул тизмени түзгөн болушу мүмкүн, анткени талдоочулар анын кредиттик жана депозиттик баалардын аралашмасы пайыздык чендердин жогорулашынан өзгөчө пайда алуу үчүн түзүлгөн деп эсептешет. Бирок тез өстүрүүчү да тизмеге кирген болушу мүмкүн.

Бул жерде дивиденддердин кирешелери жана FactSet сурамжылоосуна катышкан талдоочулардын пикири кыскача тизмеси:

Ал тургай, талдоочулар тарабынан жактырылган банктар үчүн, баа максаттары агрессивдүү сезилиши мүмкүн эмес. Андан кийин дагы, максаттар бир жылды гана көздөйт, ал эми өсүү тенденциясы аткарылышы үчүн көп жылдар талап кылынышы мүмкүн.

Өсүп жаткан чөйрө үчүн көбүрөөк акция экрандары:

• Бул "акча уйунун" баалуу кагаздар стратегиясы, сиз ФРден корксоңуз да, портфелиңизди семирте алат

• Бул катуу сапат экранынан өтө турган 23 дивиденддик акциялар