Морнингстар инвесторлорго бул метрика акциянын наркынан же өсүштөн маанилүүрөөк экенин айтат

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

Эгер сиз акчаңызды акылдуу жол менен салгыңыз келсе, каржы эксперттери анчалык популярдуу эмес баалуу аталыштардын пайдасына чоң, чоң өсүш акцияларынан качууну сунушташты. Негизги стратегия: кээ бир тобокелдиктерди азайтуу менен мүмкүнчүлүктөрдү аныктоо. Бирок Чикагодо жайгашкан Morningstar каржы фирмасынын айтымында, акча жасоонун акылдуу жолу бар-бета инвесторлорго баалуулукка же өсүшкө караганда экономикалык белгисиздик учурунда жакшыраак акциялардын мүмкүнчүлүктөрүн аныктоого жардам берет. Келгиле, бул метрика туруксуздукту кантип өлчөй турганын жана аны качан инвестициялоо үчүн колдонсоңуз болорун карап көрөлү.

Эгер сиз акча табуунун акылдуу жолдорун издеп жатсаңыз, а каржылык арачысы портфелиңиз үчүн жакшы инвестицияларды аныктоого жардам берет.

Эмне үчүн Morningstar инвесторлор акциялардын өзгөрмөлүүлүгүнө көңүл бурушу керек дейт

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

Инвестицияларды талдоодо көптөгөн инвесторлор карайт баалуу инвестициялар (убакыттын өтүшү менен эң көп баалуулукка ээ боло турган бааланбаган акциялар) жана өсүш запасы (атаандаштардан олуттуу айырма менен озуп кете тургандар).

Салыштырып жатканда наркына каршы өсүү запастары Сиздин портфелиңиз үчүн мааниси болушу мүмкүн, дейт Морнингстар азыр, экономикалык белгисиздик менен, айлана-чөйрөгө кандайча жардам берерин аныктоо кыйын. же баа же өсүш.

Morningstar жакында билдирди деп июнь айынын ортосунан тартып эле аюу базар (негизинен баалар акыркы эң жогорку көрсөткүчтөн 20% га төмөндөгөндө болот), өсүү запастары эки айдын ичинде 20.3% га өстү, ал эми нарктык запастар ошол эле мезгилде анын үчтөн бир бөлүгүнө (7.8%) өстү.

Финансылык фирма ошондой эле эки акциянын маалыматтары алардын "салыштырмалуу түрдө" сынганын көрсөтүп турат, 16-августтагы рыноктун эң акыркы чокусунан бери нарк менен өсүштүн ортосундагы ажырым кыскарып, нарк акциялары "өсүү акцияларынан 6.8 пайызга озуп кетти" упайлар».

Наркы жана өсүү запастарынын ортосундагы бул кыскарган ажырымдан улам, Morningstar инвесторлор инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү табуу үчүн жогорку жана төмөнкү бета акцияларынын ортосундагы кескин контрасттан пайда алаарын айтты. Тактап айтканда, "жогорку бета акциялары арзан" деп баса белгиледи.

"Жалпы рынок азыр 15% бааланбай жатат" деди Дэвид Секера, АКШнын Морнингстар базарынын башкы стратеги макалада. "Ошентип, рынок калыбына келгенде кошумча жогорулоону алуу үчүн жогорку бета-запастарга өтүүгө жакшы убакыт келди."

Бета кантип иштээрин түшүнүү

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

Бета – бул көрсөткүч бул акциянын өзгөрмөлүүлүгүн өлчөйт. Бул, адатта, 500 айлык мезгил ичинде S & P 12 сыяктуу кенен баалуу кагаздар рыногунун кыймылы менен акциялардын баасынын өзгөрүшүн салыштыруу жолу менен эсептелет.

Биржаларда жалпысынан бир бета бар. Ал эми жеке акция үчүн бета анын ошол эталондук индекстен канчалык алыска жылары менен эсептелет.

Мисал катары, эгерде бир акциянын бета версиясы бир болсо, анда инвестор анын баасы ошол рынок менен тыгыз кыймылдайт деп ойлошу мүмкүн. Бул сиздин портфелиңизге кошуу көп тобокелчиликке алып келбейт дегенди билдире алат.

Бета бирден жогору болгон жеке запастар жогорку туруксуздукту көрсөтүшү мүмкүн. Бирок инвесторлор үчүн чоңураак тобокелдикке чыдамдуулук, бул дагы күчтүү потенциалды көрсөтө алат кайтып келди.

Дагы бир мисал катары, сиз үч бета менен акцияны сатып алсаңыз, анда ал жалпы рынокко караганда үч эсе туруксуз болушу мүмкүн. Ошентип, эгерде S&P 500 бир жылда 10% га көтөрүлсө, анда жеке акциянын баасы ошол убакыттын ичинде үч эсеге (30%) көтөрүлөт деп күтсө болот. Бул жалпы биржа 30% га гана төмөндөйт, ал эми 10% га төмөндөшү мүмкүн экенин белгилей кетүү маанилүү.

Бирден төмөн бета версиясы бар акциялар үчүн инвесторлор анын жалпы рынокко караганда азыраак туруксуз экенин аныктап, тобокелдиктерден жана тобокелдиктерден хеджирлөө үчүн аны портфелдерине кошушу мүмкүн. инвестицияларды диверсификациялоо.

Бирок, ошондой эле бир бета жеке акция жалпы рыноктон карама-каршы багытта жылып жатканын көрсөтө алат экенин белгилей кетүү керек. Ал эми бул рынок төмөндөгөндө акциянын баасы көтөрүлөрүн же базар көтөрүлгөндө башка жол менен карай турганын көрсөтүшү мүмкүн.

Акыр-аягы, нөлдүк беталар жеке акциялардын жалпы рыноктордон көз карандысыз иштээрин көрсөтө алат, андыктан бета инвестицияларды талдоодо көңүл бурушу керек болгон көптөгөн факторлордун бири болуп саналат.

Инвесторлор инвестиция жасоо үчүн бета режимин кантип колдонсо болот

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

SmartAsset: Инвестицияларды жасоо үчүн бета режимин колдонуу

Morningstar жогорку бета запастарын циклдик супер сектордо табууга болорун айтат, бул экономикадагы өзгөрүүлөрдүн таасири жогору болгон тармактардын акцияларынын топтому.

Бул запастар убакыттын өтүшү менен ар кандай факторлордун негизинде өзгөрүшү мүмкүн жана энергетика, керектөө циклдик (автомат, турак жай, оюн-зоок жана чекене соода), негизги материалдарды (тоо-кен казып алуу, металл иштетүү, химиялык жана токой чарба продукциялары) жана технологияны камтыйт.

Финансылык фирманын айтымында, инвесторлор портфелдери үчүн тобокелдиктерди азайтууга жардам берүү үчүн аз бета менен акцияларды аныктай алышат. Бирок ошондой эле "төмөнкү бета-инвестициялык стратегиялар рынок жакшы болгондо сыйлыктарды колдон чыгарышы мүмкүн" деп белгилейт.

Тобокелге чыдамдуу инвесторлор үчүн, Morningstar "базардын эң жогорку бета деңгээли бар аймактары эң төмөнкү баада соодаланат" деди.

Мисал катары, каржы фирмасы АКШнын Керектөөчү Циклдик Секторунун Индексине шилтеме кылды, ал август айынын акырына карата "базардан жогору бета 1.26" деңгээлинде жана айды жалпыланган адилет нарктын 87% же 13% арзандатуу менен аяктады. .”

Кошумчалай кетсек, Morningstar технология жана байланыш кызматтарынын индекстери "август айындагы эң жогорку сектор деңгээлиндеги бета-версияларды" алып жүргөнүн, алар дагы "эң бааланбаган рынок секторлорунун бири болуп саналат, учурда алардын Morningstar талдоочуларынын 89% жана 65%" деп билдирди. тиешелүүлүгүнө жараша адилет наркты баалоо».

Ал эми салыштыруу үчүн, каржы фирмасы коммуналдык запастар август айында эң төмөнкү беталардын катары менен аяктаганын жана индекс "анын жалпы адилет наркынан 8.3% жогору" болгонун айтты. Тобокелге сабырдуулугу төмөн инвесторлор туруктуулуктун жана дивиденддердин жогорку кирешелүүлүгүнөн улам экономикалык төмөндөөдөн хеджирлөө үчүн коммуналдык запастарга басым жасашат.

Жыйынтык

Бета инвесторлорго жеке акциянын баасы жалпы рынок менен салыштырганда кандайча жылышы мүмкүн экенин аныктоого жардам берет. Morningstar каржылык фирмасы экономикалык белгисиздик мезгилинде, нарк жана өсүү запастары өтө жакын болушу мүмкүн болгон учурда, жогорку жана төмөн бета-запастар инвесторлорго жаңы инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү аныктоого жардам берерин белгилейт. Бирок, бул көрсөткүч мурунку көрсөткүчтөргө негизделгенин эске алышыңыз керек, андыктан ал жеке акцияларга таасир этүүчү азыркы жана келечектеги өзгөрүүлөрдү эсепке албашы мүмкүн. Ошондуктан, инвестициялык чечим кабыл алуудан мурун бул көрсөткүчтү башкалар менен айкалыштыруу пайдалуу.

Жаңы баштагандар үчүн инвестициялык кеңештер

  • A каржылык арачысы портфелиңиз үчүн акылдуу инвестициялык чечимдерди кабыл алууга жардам берет. SmartAsset акысыз куралы Сиздин аймакты тейлеген үч каржылык кеңешчиге чейин сизге дал келет жана кайсынысы сизге туура келерин аныктоо үчүн кеңешчиңиз менен эч кандай акысыз маектеше аласыз. Эгер сиз каржылык максаттарыңызга жетүүгө жардам бере турган кеңешчи табууга даяр болсоңуз, азыр баштоо.

  • Инвестор катары өзүңүздү тобокелчиликтен коргоонун эң жакшы жолу - активдериңизди диверсификациялоо. SmartAsset бекер эсептегич портфолиоңузга туура мамилени аныктоого жардам берет.

Сүрөт кредити: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes

кызмат Морнингстар инвесторлорго бул метрика акциянын наркынан же өсүштөн маанилүүрөөк экенин айтат биринчи пайда SmartAsset блогу.

Булак: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html