Генри Кравис, KKR & Co. LP компаниясынын тең аткаруучу төрагасы жана мурдагы тең аткаруучу директору, 2013-жылы ноябрда Чикагодо, Иллинойс штатында болгон иш-чарада сүйлөп жатат.
© 2013 Bloomberg Каржы LP
АКШнын Баалуу кагаздар Биржасынын Комиссиясы (SEC) талаптарга жооп бербеген Wild West криптовалюта фирмаларына каршы күрөшүп жаткандыктан, талапты канааттандыруу үчүн түп тамырынан бери түзүлгөн блокчейн тиркемесинин жаңы түрү пайда болууда. Бул айда жеке капиталдын гиганты KKR
Бул аракет 1989-жылы Дарбазадагы Барбарлар деп аталган инвестициялык башкаруучу компания үчүн блокчейнге жасалган акыркы кадам болуп саналат. китеп ошол эле ат. Ал эми көбүрөөк ылайыктуу blockchain тиркемелери дүйнө жүзү боюнча компаниялар тарабынан иштеп жатат.
Технологияны колдонгон финансылык фирмалардын биринчи мууну – крипто-катуу жактоочулар Enterprise Blockchain деп шылдыңдап сүрөттөшкөн – Hyperledger Fabric жана Corda сыяктуу уруксат берилген версияларга басым жасаганы менен, бул акыркы кыймыл кеңири диапазонго ачык экенин далилдеп жатат. технологияларды, анын ичинде ар ким кура ала турган коомдук блокчейндерди камтыйт.
"Узак мөөнөттүү, блокчейн жеке базарлардын нарк чынжырчасында кеңири колдонулушу мүмкүн" дейт Дэн Парант, KKRдин АКШдагы байлык бизнесинин тең жетекчиси. "Ошентип, менимче, активдердин менеджерлери жана мейкиндиктеги башка оюнчулар үчүн блокчейн жеке капиталдык фонддорду башкарууну жана башкарууну жеңилдетет, капиталдык чалуулардан бөлүштүрүүгө чейин капиталдын эсеби боюнча отчетторго чейин, акыры биз блокчейнге өтөбүз. жакшы».
491 миллиард долларды башкарган Нью-Йоркто жайгашкан KKR да кетүү iCapital жетектеген консорциум коомдук блокчейнде токенизациялоо үчүн өз фондунун бирин ачкан саналуу жана балким биринчи америкалык жеке капиталдык фирмалардын бири, 18 мүчөсү, анын ичинде АКШда жайгашкан BlackRock менен окшош мүмкүнчүлүктөрдү изилдеп жатат.
чыкылдатуу бул жерде Forbes CryptoAsset & Blockchain кеңешчисине жазылуу.
KKRдин оюнга эрте келгенинин сыры 2018-жылы, Паранттын айтымында, фирма өз кызматкерлери арасында мелдеш өткөргөн. Ал жерде Парант жана анын командасы адегенде блокчейндеги токендерди колдонуп, инвестициялоо үчүн зарыл болгон сумманы азайтып, финансисттердин потенциалдуу ааламын кеңейтүү мүмкүнчүлүктөрүн аныкташкан. Блокчейнсиз, типтүү HCSG II инвестору болжол менен 100 миллион долларды түзгөн. Апалар жана поп түрлөрү үчүн жеткиликтүү эмес болсо да, фонддун токенизацияланган версиясы таза байлыгы 5 миллион долларга чейин жана эң аз дегенде 100,000 XNUMX долларга жеткен инвесторлор үчүн жеткиликтүү болгон.
Бул эрдикке жетүү үчүн KKR Сан-Францискодо жайгашкан Securitize брокердик дилер менен кызматташып, Morgan Stanleyден 85 миллион доллар чогулткан.
2021-жылдын сентябрында, Кравис жана анын башкы директору 45 жыл мурун негиздеген компаниядан кеткенге бир ай калганда, фирма өзү расмий түрдө ParaFiга инвестиция салып, блокчейн тиркемелерин изилдөөгө арналган жумушчу топту ачып берген. Жылдын акырына карата KKR өзүнүн тең негиздөөчүсү белгилеген багытты сактап калаарын көрсөттү. инвестициялоо крипто фирмасында, Anchorage Digital компаниясына 350 миллион доллар инвестиция алып келген крипто сактоочу банк катары иштөөгө шарттуу уруксат алган.
Блокчейндин жеке рыноктордо жана андан тышкаркы жерлерде болушу мүмкүн болгон таасиринин кеңири кеңдигин көрсөтүп, KKR 2022-ж. кошулуу консорциум, ошондой эле каржы гиганттары Apollo Global Management кирген
Бирок ушул айдын башына чейин KKRдин крипто иши инвестиция жана команда түзүү менен гана чектелип келген. HCSG II фондунун жарым-жартылай токенизациясы менен бул өзгөрдү. Parant жана Securitize инвестициянын токендештирилген бөлүгүнүн наркын бөлүшүүдөн баш тартышса да, алар бул миллиондогон долларды, саламаттыкты сактоо компанияларынын 4 миллиард долларлык фондунун кичинекей бөлүгүн түзөрүн айтышты; SEC Reg D 506(c) боюнча сунушталган; жана өзгөчө квалификациялуу сатып алуучуларды камтыйт, башкача айтканда Securitize инвесторлор ким экенин билет жана алар баалуу кагаздарга талаптарды бузбайт.
Июлдан бери SEC баалуу кагаздар катары 10 крипто Токендерди аныктады жана сентябрдын башында жарыялады крипто активдерин камтыган арыздарды кароону пландаштырууда. Доминго куугунтукка байланыштуу тынчсызданбайт. Парант: «Биз учурдагы ченемдик укуктук базага баш ийип жатканыбыз абдан маанилүү», - дейт.
Securitize киреше сандарын бөлүшпөгөнү менен, CEO жана негиздөөчүсү Карлос Доминго бул жылы кирешени эки эсеге көбөйтөт деп күтөт жана эч кандай кошумча сатууларсыз дагы, жок эле дегенде, эки жыл туруш үчүн жетиштүү капиталга ээ дейт. Фирманын 250 кызматкери азыр 1.2 миллион инвестор эсебин 3,000 инвестициялык мүмкүнчүлүк менен байланыштырат жана уруксат берилген блокчейндерде Quorum, Corda жана Hyperledger, ошондой эле Ethereum, Algorand жана Polygon сыяктуу коомдук блокчейндерде шайкеш финансылык инструменттерди түзө алышат. Securitize анын Альтернативдик Соода тутумунда тизмеленген, ошондой эле SEC тарабынан лицензияланган сегиз токенизацияланган активге ээ.
Жакында болсо да билдирүү Доминго талапка жооп бербөө үчүн чыгымдар кээ бир крипто долбоорлорун ишке ашырууга мүмкүн эмес экенин көрсөттү, Доминго жакында миллиарддаган долларлык банкротко учураган Celsius жана Voyager сыяктуу катачылыктардын баасы дагы жогору дейт. The пайдасы блокчейндерде активдерди түзүү, экинчи жагынан, баштоо үчүн зарыл болгон ресурстардан алда канча жогору.
"Эң мыкты инвестициялык мүмкүнчүлүктөр чекене адамдарга сунушталбаганы, менимче, түп-тамырынан бери туура эмес", - дейт Доминго. "Мен Гарварддын фондунун катарына инвестиция салышым керек, туурабы? Анан ошол мыйзамдарды өзгөртүп, жумшартып, жакшыртыш керек деп ойлойм. Айтор, эрежелерди сактоонун бир себеби бар. Алар инвесторлорду коргоо үчүн. Менин оюмча, криптодо адамдар инвесторлордун корголбогондугу чындыгында көптөгөн чекене адамдар көп акчасын жоготкондугун түшүнүштү жана бул туура эмес. Ошентип, компаниялар, айрыкча көп акча таап жаткан компаниялар инвесторлорун коргоо үчүн көбүрөөк инвестиция салышы керек болчу, анткени жапа чеккендер инвесторлор.
Майлз Рэдклифф-Треннердин айтымында, башка мүмкүн болгон блокчейн тиркемелери мамлекеттик каражаттарды түзүүнүн таптакыр жаңы жолдорун камтышы мүмкүн, KKR коомдук иштер боюнча вице-президенти. Рэдклифф-Треннер мындай дейт: "Биз бул биринчи сунушка абдан ыраазыбыз, башка жеке фонддор рынокто кандайча сунушталат", - дейт. «Биз муну туура кабыл алгыбыз келет. Биз инвесторлор чоң тажрыйбага ээ болгубуз келет. Бирок келечекте инвесторлордун кеңири аудиториясына жете турган жана ошол структураларды да белгилей турган башка структуралар жөнүндө ойлонууга мүмкүнчүлүк бар.
Таң калыштуусу, биринчи жолу купуялуулукту жактагандар жана кылмышкерлер тарабынан анонимдүүлүк үчүн кабыл алынган технология үчүн, Парант блокчейндер акыры фирмаларга акчаны адалдоого жана кардарыңызды таанып-билүү ченемдик талаптарын оңой аткарууга жардам берерин айтат. Доминго блокчейндеги баалуу кагаздарды чыгаруу жаңылыш кадамдардын ыктымалдыгын азайтат деп ырастап, андан ары барат. 2013-жылдагы Доул Сток кризиси, фантомдук үлүштөр табылганда жана алар кайдан келгенин эч ким билген эмес. Ал борбордон ажыратылган карыз алуу жана кредиттөө протоколдорунан алынган сабактарды күтөт кайтарат, 1 миллиард долларга бааланган, ал эми маркет-мейкерлер 2.5 миллиард долларга окшош uniswap салттуу финансыга кошулат.
"Бул абдан жаңы, блокчейн протоколдору, алар баалуу кагаздар дүйнөсү болгон триллиондогон долларлык чоң рынокто колдонулушу мүмкүн" дейт Доминго.
Булак: https://www.forbes.com/sites/michaeldelcastillo/2022/09/24/kkr-blockchain-access-to-4-billion-fund-opens-door-to-crypto-investors/