Бул крипто туруксуздугу жөнүндө эмес: Институттарга жакшыраак маалыматтар керек

Институционалдык крипто кабыл алуу акыркы бир нече жылда өстү. Көптөгөн корпорациялар азыр BTC жана башка крипто активдерин балансында кармап турушат, Coinbase сыяктуу крипто биржалары ачыкка чыкты, ал эми дүйнөдөгү эң ири фонд менеджери Блэкрок азыр жеке биткойндор ишенимин сунуштайт. Бирок, институционалдык капиталдын олуттуу бөлүгү дагы эле четте турат, дүйнөлүк крипто рыногу учурда болжол менен 1 триллион долларга бааланат. Контекст үчүн, дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногу болуп саналат баалансын 120 триллион доллар. 

Ичинде 2021 сурамжылоо Fidelity Digital Assets тарабынан сурамжылоого катышкан институционалдык инвесторлордун 54% крипто рыногуна кирүү үчүн олуттуу тоскоолдук катары туруксуздукту аташкан. Жакшыраак талдоо, бирок туруксуздуктун тегерегиндеги кооптонуулар рыноктун интеллектинин жоктугунан келип чыкканын көрсөтөт. Мисалы, болсо да изилдөөлөр көрсөтүп бул биткоин көптөгөн S&P 500 акцияларына караганда аз туруксуз, көптөгөн институттар дагы эле алдыңкы криптовалютаны жаңыдан пайда болгон жана туруксуз катары кабыл алышат.

Институционалдык инвесторлор тарыхый жактан ишенимдүү рыноктук чалгындоого ээ болушкан - бул алардын крипто инвестициялык курал-жарак кампасында дагы эле жок болгон негизги курал. Крипто рыногунун негизинен фрагменттүү жана жөнгө салынбаган мүнөзү институционалдык оюнчуларга баанын иш-аракетинин артындагы корреляциялык себептерди түшүнүү жана портфолиолорун ошого жараша жайгаштыруу үчүн чынжырдагы маалыматтарды колдонууну кыйындатат. 

Бул макалада биз институционалдык оюнчулар үчүн крипто рыногунун ишенимдүү интеллектинин жана маалыматтарынын болушуна тоскоол болгон кыйынчылыктарга тереңирээк сүңгүп киребиз. Бул тоскоолдуктарды түшүнүү жана чечүү крипто индустриясын ар дайым институционалдык кабыл алууга жана келечектеги адистештирилген крипто-национал финтехтер менен баалуулуктардын өсүшүнө ачат. Nuant санариптик активдерди башкаруучуларга бул кыйынчылыктарды жеңүү үчүн туура шаймандар жана контексттик маалыматтар менен камсыз кылуу.

Крипто базарынын чалгындоо маалыматтарына тоскоолдуктар жана анын институттук оюнчуларга тийгизген таасири 

Бөлүнгөн камкордук чечимдери

Криптовалюталарды кармоонун мүнөздүү коопсуздук тобокелдиктери мекемелерден татаал ички сактоо чечимдерин иштеп чыгууну же Fireblocks же Coinbase Custody сыяктуу үчүнчү тараптын сактоо чечимдерин колдонууну талап кылат. Бул жөнөкөй ыкма узак мөөнөттүү портфелди башкаруу үчүн иштесе да, жигердүү башкарылуучу дискрециялык жана системалуу фонддорду иштеткен институционалдык инвесторлордун көбүрөөк калкы үчүн олуттуу тоскоолдуктарды жаратат. 

Криптовалюта тармагында институттар салттуу акциялар рынокторунда табылган глобалдык ликвиддүүлүктүн тереңдигине ээ эмес. Ошентип, портфель менеджерлери ликвиддүүлүктү борборлоштурулган жана борборлоштурулбаган биржалардын фрагменттүү пулунан алышы керек - контрагент жана убакытты аткаруу тобокелдиктери көп. Мисалы, эң жакшы баада соода жүргүзүү үчүн премьер-министрден санариптик активдерди үчүнчү тараптын кастодиалдык чечимдери, алмашуу эсептери жана капчыктар ортосунда жылдырууну талап кылат - премьер-министрди рыноктук тобокелдиктерге жана ар бир которууда чыгымдарга дуушар кылат. Тоскоолдук андан ары DeFi ишке ашыруу үчүн блокчейн тармактары боюнча өз ара аракеттенүүнүн жоктугу менен татаалдашып, акча каражаттарынын кыймылын талап кылат. тобокелдиктерди бириктирүүчү чечимдер.

Институционалдык портфель менеджерлери активдерин рынокко жана анын кыймылына карата жалпы портфелдик көз караштан жигердүү башкарууга жана көзөмөлдөөгө тийиш. Алар портфелдеги бардык активдердин ушул бирдиктүү көрүнүшүн реалдуу убакыттагы рыноктук маалыматтар менен жана чынжырдагы маалыматтарга жана алардын ортосундагы драйверлерге жана корреляцияларга терең түшүнүк менен тобокелдиктерди башкаруу жана мүмкүнчүлүктөрдү ачуу үчүн айкалыштырышы керек. Санариптик активдердин портфелинин менеджерлери үчүн кыйынчылык - контрагенттин тобокелдигин азайтуу үчүн, портфелди түзгөн активдер көптөгөн борборлоштурулган алмашуу эсептеринде, чынжыр капчыктарда жана кастодиалдык чечимдерде кармалышы керек. Ошентип, менеджерлер портфелге көз салуу боюнча жөнөкөй тиркемелерге ишениши керек же мониторинг жана чечимдерди колдоо үчүн терең аналитиканы түшүнүү үчүн эле эмес, көп учурда жөн гана белги алуу үчүн ички инструменттерди иштеп чыгууга жана үзгүлтүксүз колдоо көрсөтүүгө инвестиция кылышы керек. -базарга бүт портфелди күнүнө бир же эки жолу, ар дайым 24/7 болгон базарда.

Демек, институттар портфолио активдерин кармап турган эсептердин жана капчыктардын жайгашкан жерине карабастан, портфолиолорду бир платформадан башкаруу үчүн эң алдыңкы чечимди талап кылат. Мындай институционалдык деңгээлдеги инструмент рыноктук маалыматтар жана активдердин башкаруучулары үчүн тобокелдиктерди жана мүмкүнчүлүктөрдү так өлчөө үчүн чынжырдагы баалуу маалыматтарды реалдуу убакытта визуализациялоого мүмкүндүк берет.

Чынжырдагы маалыматтарды колдонуудагы тоскоолдуктар

Blockchain маалыматтары санариптик актив инвесторлоруна портфелинин иштешин оптималдаштырууга мүмкүнчүлүк берүү үчүн рыноктук чалгындоону камсыз кылат. Бирок, мындай интеллектке базалык деңгээлде да жетүү кыйын. Активдин баасы сыяктуу баштапкы маалыматтар үчүн эч кандай ыйгарымдуу булак жок, анткени алар ар кандай алмашуу платформаларында ар кандай цитаталанган.  

Кошумчалай кетсек, учурдагы чынжырдагы маалымат булактары бытыранды жана борборлоштурулган жерге чогултуу өтө кыйын, реалдуу мааниси бар иштиктүү түшүнүктөрдү түзүү жана инвестициялык чечимдерди колдоо үчүн комплекстүү серепти алуу. Демек, институттар коддоо жана ыңгайлаштырылган түшүнүктөрдү жана аналитикаларды түзүү үчүн татаал API документтери аркылуу чынжырдагы маалыматтарды кол менен интеграциялоо үчүн өздөрүнө ишениши керек, ошону менен маанилүү пайдалануу үчүн мындай маалыматтарга жетүү үчүн талап кылынган убакытты жана күч-аракетти көбөйтүү.

Портфолио менеджерлери, адатта, чынжырдагы аналитика провайдерлери менен бир нече ар кандай жазылууларды сактап, бул платформалар тарабынан берилген панелдерге таянышы керек. Dune Analytics сыяктуу ачык булактуу инструменттердин жардамы менен жекелештирилген маалымат визуализациясын түзүү аракети жок дегенде блокчейн тармактарын суроо үчүн SQL сурамдарын жазуу тажрыйбасын талап кылат. Көп учурларда, бул жаңы доордун тармактарын суроо үчүн куралдар жок, чынжырдагы маалыматтарга жетүүнү чектейт.

Татаал портфелди башкаруу чечимдерисиз, институттардын крипто инвестициялык стратегиясын 360° көрүү же чынжырдагы маалыматтарды атаандаштык артыкчылыктары үчүн колдонуу дээрлик мүмкүн эмес. Бул кыйынчылык ошондой эле болжолдуу аналитикалык моделдердин калыптанышын кечеңдетет, институционалдык инвесторлор гүлдөшү керек болгон дагы бир баалуу маалыматка негизделген элемент.

Болжолдуу аналитикалык моделдердин жоктугу

Инвестициялоодо болжолдуу аналитикалык моделдер активдин же стратегиянын аткарылышы боюнча ишенимдүү болжолдоолорду жасоо үчүн тарыхый маалыматтарды жана алгоритмдерди колдонууну билдирет. Негизги деңгээлде инвесторлор ыктымалдык бөлүштүрүү чараларын колдонуу менен байланышкан тобокелдиктерди жана мүмкүнчүлүктөрдү аныктоо үчүн конкреттүү экономикалык сценарийлерди моделдей алышат. 

Мисалы, Уолл Стриттин аналитиктери негизинен камсыз кылат так киреше болжолдоо акциялардын тарыхый баасы, сатуу көлөмү, өндүрүштүк чыгымдар, тармактын өсүшү жана макроэкономикалык факторлор сыяктуу көрсөткүчтөрдү эске алуу менен компаниялар боюнча. Салттуу финансы индустриясына салыштырмалуу, криптовалюталар рыногу салыштырмалуу жаңы, бул секторго бөлүштүрүүнүн көлөмүн аныктоочу компаниялар үчүн өз божомолдорун бекемдөө үчүн эч кандай реалдуу фундаменталдык анализсиз негизги көйгөй болуп саналат.

Криптовалюта долбоорлорунун негиздерин так баалоо же алардын келечектеги баанын иш-аракеттерин болжолдоо кыйын, анткени көпчүлүк долбоорлор беш жылга чейин гана иштейт. Көпчүлүк учурларда институттар салттуу финансыда колдонулган жөнөкөй баалоо моделдерине таянышы керек, мисалы, компаниянын профилдери, колдонуучунун көрсөткүчтөрү жана өнүм рыногуна ылайыктуу. 

Өнөр жай консенсусу крипто активдер үчүн болжолдуу аналитикалык моделдер рыноктун жетилгенине жана көбүрөөк тарыхый маалыматтарга ээ болгондон кийин бир топ жакшырат. Ошол эле учурда, институционалдык класстагы cryptocurrency портфели башкаруу чечимдери сыяктуу Nuant институттарга портфелдин кайтарымдуулугун жогорулатуучу сценарийлерди түзүү үчүн баалар жана көлөм маалыматтары менен бирге чынжырдагы негизги түшүнүктөрдүн жана метрикалардын тандалып алынган жана конденсацияланган үлгүлөрүн колдонууга мүмкүнчүлүк берет.

Нуант институттар үчүн крипто рыногунун мыкты интеллектинин кулпусун кантип ачат

Nuant институционалдык адистерге криптовалюта портфелдерин башкаруу менен байланышкан кыйынчылыктарды чечүүгө мүмкүндүк берген интеграцияланган чечим. Nuant портфолио менеджерлери үчүн реалдуу убакыт режиминде институционалдык деңгээлдеги маалыматтарды, аналитиканы жана портфелинин курамына ылайыкташтырылган изилдөө материалдарын көрүү үчүн бирдиктүү интерфейсти камсыз кылат. Кардарлар портфелдин жалпы деңгээлинде портфелдин иштешин көзөмөлдөө үчүн блокчейн тармактары боюнча бир нече алмашуу жана капчык эсептерин туташтыра алышат

Нуанттын жеке чынжырдагы маалымат кызматы жана негизги платформага интеграцияланган алдыңкы 3-тараптык рыноктук маалыматтары үчүн маалыматтарды башкарууга болгон мамилеси крипто портфелинин менеджерлерине баалуу убакытты үнөмдөйт, антпесе, маалыматтарды катуу тазалоого, нормалдаштырууга жана бир нече маалымат линияларын интеграциялоого кетет. чынжырдагы маалымат провайдерлери. Nuant ошондой эле өзүнүн суроо тилин колдонуу менен ыңгайлаштырылган аналитиканы жана моделди түзүүнү колдойт, бул кардарларга тобокелдиктерди башкаруу жана кирешени көбөйтүү менен бирге альфаны жаратуучу проприетардык моделдерди түзүү, бэктестүү жана ишке ашыруу үчүн өз маалыматтарын колдонууга мүмкүнчүлүк берет.

Бул мазмун демөөрчүлүк кылат Nuant.

Күн сайын кечинде эң мыкты крипто жаңылыктарын жана инстаденттериңизди почтаңызга алып туруңуз. Blockworks'тун акысыз маалымат бюллетенине жазылыңыз азыр.